自今年1月突破30萬億元大關(guān)后，保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)高歌猛進。

近日，金融監(jiān)管總局發(fā)布保險業(yè)經(jīng)營情況數(shù)據(jù)顯示，至2024年8月末，保險行業(yè)總資產(chǎn)34.13萬億元，較年初增長13.92%，再創(chuàng)新高。

保險業(yè)總資產(chǎn)超34萬億

今年以來，保險行業(yè)總資產(chǎn)繼續(xù)保持高速增長。

至2024年8月末，保險行業(yè)總資產(chǎn)34.13萬億元，較去年同期增長16.3%，較年初增加資產(chǎn)規(guī)模4.17萬億元。這意味著，8個月增長的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過去年全年。

2021年，伴隨著保費增速轉(zhuǎn)負(fù)，保險行業(yè)總資產(chǎn)增幅一度降至個位數(shù)。但隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型深入和保費探底回升，保險行業(yè)總資產(chǎn)開始步入快車道。2023年末，保險業(yè)總資產(chǎn)近3萬億元，同比增長10.35%，重回雙位數(shù)增長。

這一增長態(tài)勢在各金融機構(gòu)中表現(xiàn)也相當(dāng)搶眼。據(jù)前不久中國人民銀行初步統(tǒng)計，截至2024年2季度末，我國金融業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為480.64萬億元，同比增長7.0%。其中，銀行業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為433.10萬億元，同比增長6.6%；證券業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為13.75萬億元，同比下降0.1%；保險業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為33.80萬億元，同比增長15.7%。保險業(yè)增速最快。

總資產(chǎn)快速增長的同時，保險資金運用規(guī)模也站上新臺階。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年2季度末，保險公司資金運用余額達到30.87萬億元，同比增長10.98%。截至2024年8月末，保險資金運用余額31.8萬億元，超過公募基金30.90萬億元的凈值規(guī)模。

人身險8月保費增超50%

保險業(yè)總資產(chǎn)增長的背后，是保險業(yè)歷經(jīng)數(shù)年的轉(zhuǎn)型成效漸顯。

今年以來，隨著居民保障性需求上升、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，疊加預(yù)定利率下調(diào)、銀保渠道實施報行合一等影響，推動保險公司保費、營收等核心指標(biāo)向好。

數(shù)據(jù)顯示，2024年前8個月，保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入4.38萬億元，原保險賠付支出1.55萬億元，分別同比增長13.04%和27.57%，按可比口徑，行業(yè)匯總原保險保費收入同比增長7.5%，原保險賠付支出增長26.1%。

人身險公司方面，前8個月原保費累計收入3.21萬億元，同比增長16.07%，其中壽險、健康險分別同比增長18.58%、7.33%。8月單月，受到居民儲蓄需求旺盛、保險產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)催化等因素影響，人身險公司原保險保費同比增長達53%。

財險公司方面，前8個月原保險保費收入1.17萬億元，同比增長5.46%，其中車險和非車險原保費收入分別為5757億元和5900億元，分別同比增長3.15%和7.82%。

另據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，受益于負(fù)債和投資雙輪發(fā)力，2024年上半年5家A股上市險企實現(xiàn)營業(yè)收入1.27萬億元，同比增長7.4%；實現(xiàn)歸母凈利潤1718億元，同比增長12.5%。受益于凈利表現(xiàn)強勁，其中4家險企擬中期分紅總計270億元。

9月11日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（簡稱“新版國十條”），為保險行業(yè)進一步高質(zhì)量發(fā)展打開空間。

“新版國十條”以“強監(jiān)管、防風(fēng)險、促發(fā)展”為主線，對未來我國保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作出了全面系統(tǒng)的部署和規(guī)劃，引導(dǎo)保險業(yè)充分發(fā)揮“經(jīng)濟減震器”和“社會穩(wěn)定器”的功能，提升保險保障能力和服務(wù)水平。

其中明確，到2029年，初步形成覆蓋面穩(wěn)步擴大、保障日益全面、服務(wù)持續(xù)改善、資產(chǎn)配置穩(wěn)健均衡、償付能力充足、治理和內(nèi)控健全有效的保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展框架。保險監(jiān)管制度體系更加健全，監(jiān)管能力和有效性大幅提高。到2035年，基本形成市場體系完備、產(chǎn)品和服務(wù)豐富多樣、監(jiān)管科學(xué)有效、具有較強國際競爭力的保險業(yè)新格局。

國泰君安分析認(rèn)為，國務(wù)院印發(fā)保險業(yè)“新版國十條”，引導(dǎo)行業(yè)在防范化解風(fēng)險的前提下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。投資端來看，強化資負(fù)聯(lián)動，完善“長錢長投”的制度環(huán)境，利好引導(dǎo)保險公司長期穩(wěn)健投資，增厚長期收益，緩解利差損風(fēng)險。負(fù)債端來看，引導(dǎo)提高保險保障水平，預(yù)計率先進行渠道產(chǎn)品改革的頭部公司與監(jiān)管高質(zhì)量發(fā)展要求導(dǎo)向更為一致，如財險風(fēng)險減量管理、養(yǎng)老險與養(yǎng)老服務(wù)結(jié)合、健康險與健康服務(wù)融合等，經(jīng)營優(yōu)勢有望更好體現(xiàn)。

國聯(lián)證券認(rèn)為，保險新“國十條”的頒布有望助力保險行業(yè)更有效地防范化解風(fēng)險，從而能更好地推動保險行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。后續(xù)隨著監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，風(fēng)險管理能力更強、經(jīng)營更規(guī)范的頭部保險公司有望迎來更好發(fā)展，保險行業(yè)的競爭格局有望進一步改善。

責(zé)編：李雪峰

校對：廖勝超