在停牌10個(gè)交易日后，國(guó)風(fēng)新材(000859)于12月13日晚間披露收購(gòu)金張科技交易預(yù)案，并明確前述交易背后的產(chǎn)業(yè)邏輯。公司股票將于12月16日開(kāi)市起復(fù)牌。

預(yù)案顯示，國(guó)風(fēng)新材擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式向施克煒等11名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)金張科技4626.38萬(wàn)股股份，占其庫(kù)存股注銷后總股本的58.33%，同時(shí)向包括控股股東合肥市產(chǎn)業(yè)投資控股（集團(tuán)）有限公司在內(nèi)的不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金。前述交易完成后，金張科技將成為國(guó)風(fēng)新材控股子公司。

據(jù)悉，國(guó)風(fēng)新材用于收購(gòu)金張科技的股份發(fā)行價(jià)格為5.14元/股。目前，金張科技審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，最終交易作價(jià)、股份及現(xiàn)金支付比例尚未最終確定。按照預(yù)計(jì)，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

需要關(guān)注的是，金張科技曾沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO，但在2020年12月撤回了申請(qǐng)文件；再往前追溯，金張科技曾被A股上市公司東材科技收購(gòu)51%股權(quán)，成為后者控股公司；2017年3月，施克煒從東材科技手中回購(gòu)金張科技19%股權(quán)，并于當(dāng)月與股東孫建、陳曉東達(dá)成一致行動(dòng)協(xié)議。截至目前，金張科技實(shí)控人為施克煒、孫建和陳曉東，三人合計(jì)控制公司46.38%股份表決權(quán)；東材科技位列第二大股東，持股比例為24.54%。

同日晚間，東材科技也發(fā)布公告，表示已與國(guó)風(fēng)新材達(dá)成協(xié)議，擬轉(zhuǎn)讓金張科技8%股份給國(guó)風(fēng)新材。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，金張科技2023年以來(lái)增長(zhǎng)勢(shì)頭較好，2023年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.75億元，同比增長(zhǎng)超50%；凈利潤(rùn)5057.06萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)超6倍；今年前三季度錄得凈利潤(rùn)6009.26萬(wàn)元，已超去年全年水平。

在國(guó)風(fēng)新材看來(lái)，本次并購(gòu)金張科技將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合，在生產(chǎn)能力、市場(chǎng)布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面形成協(xié)同效應(yīng)。具體來(lái)說(shuō)，國(guó)風(fēng)新材聚焦高分子膜材料、光電新材料、聚酰亞胺材料、綠色環(huán)保木塑新材料、新能源汽車輕量化材料等五大產(chǎn)業(yè)，而金張科技主要產(chǎn)品為光學(xué)功能膜材料、偏光片離型膜、OCA 光學(xué)膠、大規(guī)模集成電路功能膜材料等，主要應(yīng)用于新型顯示、大規(guī)模集成電路、電子元器件領(lǐng)域。二者處于新材料產(chǎn)業(yè)鏈上下游，且最終應(yīng)用市場(chǎng)多有交叉，后續(xù)有望在研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、采購(gòu)、市場(chǎng)、客戶等方面協(xié)同創(chuàng)新。

作為合肥國(guó)資旗下上市公司，國(guó)風(fēng)新材近年來(lái)緊抓合肥市發(fā)展“芯屏汽合”、“急終生智”戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇，持續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)包裝膜向高端包裝膜和電子信息用膜材料方向發(fā)展。當(dāng)前，公司正在重點(diǎn)打造年產(chǎn)10億平米光學(xué)級(jí)聚酯基膜項(xiàng)目、新型柔性電子用聚酰亞胺膜材料項(xiàng)目，相關(guān)基膜產(chǎn)品均可為功能膜材料提供配套。

金張科技核心產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景為各類新型顯示領(lǐng)域，包括智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、液晶電視等消費(fèi)類電子產(chǎn)品。而新型顯示恰是合肥市重點(diǎn)打造的產(chǎn)業(yè)，也是合肥國(guó)資斥重金投入的領(lǐng)域，國(guó)風(fēng)新材為合肥國(guó)資下屬企業(yè)，與金張科技的整合前景可期。

目前，合肥已構(gòu)建涵蓋上游裝備、材料、器件，中游面板、模組以及下游智能終端的完整產(chǎn)業(yè)鏈，京東方、維信諾、康寧玻璃、三利譜等頭部企業(yè)均在合肥設(shè)有大型生產(chǎn)基地。今年8月，維信諾與合肥市政府達(dá)成協(xié)議，擬在合肥新站高新區(qū)合作投建第8.6代柔性有源矩陣有機(jī)發(fā)光顯示器件（AMOLED）生產(chǎn)線，投資總額預(yù)計(jì)550億元；9月，合肥國(guó)資參投企業(yè)恒美光電與三星SDI正式就偏光片資產(chǎn)并購(gòu)事項(xiàng)達(dá)成一致，收購(gòu)三星SDI在韓國(guó)與中國(guó)境內(nèi)的偏光片產(chǎn)線、業(yè)務(wù)、人員以及超過(guò)1000項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。