2024年4月新“國九條”發(fā)布，以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展為主線，繪就了資本市場未來新藍(lán)圖。在追求高質(zhì)量發(fā)展的當(dāng)下，如何更好的深化買方投顧財(cái)富管理服務(wù)體系，真正讓居民財(cái)富增值與經(jīng)濟(jì)增長形成良性循環(huán)，是金融機(jī)構(gòu)亟需關(guān)注的重要議題。

日前，平安證券“立當(dāng)下·贏未來”2025年度投資策略報(bào)告會暨平安30財(cái)富管理品牌發(fā)布一周年儀式在上海舉辦，活動特邀相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、知名業(yè)界專家、媒體齊聚一堂。會上，與會嘉賓以全球視野聚焦宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、投資市場機(jī)會、家庭資產(chǎn)配置策略等話題，開展深入研討交流，為投資者提供了前沿視角與專業(yè)洞察，也為資本市場高質(zhì)量發(fā)展注入了新智慧。

平安證券副總經(jīng)理姜學(xué)紅出席活動并做開場致辭，他指出，從未來的財(cái)富配置趨勢來看，中國居民的資產(chǎn)配置有望逐漸向金融資產(chǎn)傾斜，其中權(quán)益類資產(chǎn)將更受歡迎。同時，居民對專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供的買方投顧服務(wù)的依賴也將日益增強(qiáng)。作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的先行者，平安證券自2016年起便推出了“財(cái)富贏家”財(cái)富管理專屬服務(wù)品牌，目前已初步建立了“千億保有、百萬持有人、萬只產(chǎn)品”的一站式資產(chǎn)配置平臺。近年來，平安證券加快推進(jìn)財(cái)富管理能力建設(shè)，在去年推出了“平安30”買方財(cái)富管理品牌，通過專業(yè)投研、金融產(chǎn)品、投顧服務(wù)協(xié)同驅(qū)動財(cái)富管理體系升級，打造一體化的財(cái)富管理服務(wù)模型，致力于滿足客戶多元化的需求。“我們相信只有把服務(wù)做到極致，客戶才會更加愿意留下來?！苯獙W(xué)紅強(qiáng)調(diào)。

姜學(xué)紅致辭

據(jù)悉，“平安30”財(cái)富管理服務(wù)體系目前已陪伴近百萬名投資者走過一年，過程中平安證券根據(jù)投資者反饋對服務(wù)體系進(jìn)行全面升級，全新升級的“平安30”財(cái)富管理服務(wù)體系以投資者資產(chǎn)管理和投資體驗(yàn)為核心，聚焦投資者股票交易、理財(cái)配置需求，從投資者視角出發(fā)，提供差異化的財(cái)富管理解決方案。同時，該服務(wù)體系面向企業(yè)家推出企業(yè)綜合解決方案，一站式解決企業(yè)投融資、市值管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、流動資金管理等發(fā)展需求，助力企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會增加，建議關(guān)注科技創(chuàng)新、制造成長、內(nèi)需消費(fèi)、商品漲價

會上，平安證券研究所所長助理及首席策略分析師魏偉以“定價風(fēng)險的緩釋”為主題，圍繞2024年市場回顧、宏觀環(huán)境、結(jié)構(gòu)機(jī)遇及投資展望四個維度進(jìn)行主題分享。他指出，2024年全球權(quán)益市場震蕩上行，A股市場先抑后揚(yáng)，指數(shù)投資成為A股市場發(fā)展的重要趨勢。2025年中國經(jīng)濟(jì)基本面有望逐漸回穩(wěn)，結(jié)構(gòu)失衡的狀況將有所改善，通脹也有望溫和修復(fù)，雖企業(yè)盈利仍有承壓，但市場對企業(yè)盈利的預(yù)期有望逐步修正。2025年財(cái)政政策將“更加”積極，貨幣政策寬松力度有望繼續(xù)加大。政策支持下，房地產(chǎn)風(fēng)險有望邊際緩釋，地方政府債務(wù)風(fēng)險化解，金融機(jī)構(gòu)潛在風(fēng)險降低。

展望2025年，權(quán)益市場結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會在增加，建議關(guān)注四個方面。一是科技創(chuàng)新，即受益于國內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力政策支持和應(yīng)對海外風(fēng)險自主可控的科技產(chǎn)業(yè)，包括TMT、人工智能等；二是制造成長，即具有全球競爭力且產(chǎn)業(yè)格局有望邊際改善的先進(jìn)制造板塊，包括電力設(shè)備（光伏/鋰電等）、新能源汽車、國防軍工等；三是內(nèi)需消費(fèi)，即內(nèi)需政策支持下基本面預(yù)期修復(fù)的消費(fèi)板塊，另外關(guān)注部分困境反轉(zhuǎn)的地產(chǎn)基建鏈；四是商品漲價，包括受益于地產(chǎn)企穩(wěn)的黑色金屬，及供給端存在潛在擾動的商品漲價板塊。

魏偉演講

“平安30”財(cái)富管理服務(wù)體系全面升級，打造“省心、省時又省錢”的投資體驗(yàn)

近年來，投資者面臨“不理財(cái)財(cái)富縮水、投資又擔(dān)心虧錢”的困境，找到可信任、可衡量的專業(yè)服務(wù)是很多投資者的訴求。會上，平安證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部客戶管理部執(zhí)行總經(jīng)理劉高龐，以“客戶為本，勵精更始”為主題，回顧了一年來平安證券在財(cái)富管理服務(wù)上的心得和成績，并對“平安30”財(cái)富管理服務(wù)體系的全面升級做了詳細(xì)闡述。

劉高龐演講

“過去一年，我們的買方投研服務(wù)呈現(xiàn)給投資者一張持續(xù)迭代更新的核心資產(chǎn)地圖，截至今年11月底，投資者核心資產(chǎn)保有規(guī)模從6600億元提升至9200億元，權(quán)益策略推薦的新質(zhì)生產(chǎn)力、紅利和優(yōu)質(zhì)龍頭代表指數(shù)平均收益16.23%，較全A指數(shù)超額4.03%。同時，面向上市公司打造的‘好董伴’上市公司綜合服務(wù)平臺已累計(jì)幫助100余家上市公司一站式管理股份增減持、股份回購、股權(quán)激勵等證券事務(wù)。在此過程中，我們持續(xù)深化打磨，帶來了全面升級的‘平安30’財(cái)富管理服務(wù)體系。”劉高龐表示。

據(jù)介紹，新升級的“平安30”財(cái)富管理服務(wù)體系根據(jù)投資者需求不同，將投資者分為股類交易型、理財(cái)配置型、超高凈值投資者和企業(yè)家，針對不同類型的投資者，打造平安30股票，平安30投顧、平安30公募、平安30私募及企業(yè)家綜合服務(wù)等多元方案，適配各類投資需求。投資者可根據(jù)自己能夠投入的精力，選擇自己做、請教練或者委托定制的服務(wù)方案。

面向選擇“自己做”的投資者，平安30為投資者提供了“平安30股票”解決方案，投資者可通過買方投研地圖、精選股票池以及量盈T0等豐富的策略交易工具進(jìn)行高質(zhì)量擇券和更有效地?fù)駮r。

面向偏好“請教練”的投資者，平安30打造了“平安30投顧”和“平安30公募”服務(wù)，投資者可以簽約線上投顧組合、PIA私人投顧、專家投顧、ETF投顧服務(wù)、基金投顧服務(wù)等，請“教練”陪伴，持續(xù)做好賬戶管理和投資組合構(gòu)建，建立和固化自己的投資體系。

面向超高凈值投資者，聚焦其財(cái)富增值、行穩(wěn)致遠(yuǎn)的需求，平安30推出“平安30私募”定制化服務(wù)，由專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)為投資者解決“買什么、什么時候買、什么時候賣”的難題，通過持續(xù)的“投資”+“顧問”的組合服務(wù)，量身定制一整套資產(chǎn)配置解決方案。

面向上市公司及其股東的個性化需求，打造“企業(yè)綜合服務(wù)解決方案”，為企業(yè)量身定制滿足全生命周期發(fā)展所需的各類資本市場服務(wù)支持與投融資產(chǎn)品，提供涵蓋企業(yè)投融資咨詢、公司價值管理、流動性管理、家族財(cái)富傳承的一站式、全周期金融顧問服務(wù)，陪伴上市公司可持續(xù)發(fā)展，成為核心資產(chǎn)的優(yōu)秀代表。

“‘平安30’財(cái)富管理服務(wù)體系，通過多元的服務(wù)方案，致力于協(xié)助投資者找到適合自己的投資體系，打造‘省心、省時又省錢’的投資體驗(yàn)?！眲⒏啐嬁偨Y(jié)道。

圓桌對話：共話市場投資新機(jī)會，擁抱時代的核心資產(chǎn)

會議邀請到招商基金首席吳松凱、平安香港資管量化AI團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)執(zhí)行副總經(jīng)理、平安港股通紅利投顧經(jīng)理劉振輝、海信家電投資者關(guān)系負(fù)責(zé)人馬騰飛、平安證券資產(chǎn)管理事業(yè)部私募團(tuán)隊(duì)執(zhí)行副總經(jīng)理阮毅，以“市場展望與投資機(jī)會研討”為題開展圓桌交流，平安證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部投研策略團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人孟函主持。

嘉賓們圍繞時代的核心資產(chǎn)地圖及紅利資產(chǎn)、家電行業(yè)、債券市場的投資機(jī)會進(jìn)行深入研討交流。研討中指出，紅利策略以相對確定的股息可為投資者提供較為穩(wěn)定的資金回流，加之紅利類指數(shù)與權(quán)益市場指數(shù)相關(guān)度低，將紅利投資納入組合配置可有效分散組合風(fēng)險的特點(diǎn)，讓紅利策略成為了長期配置之選，而港股市場估值低、溢價高、資金流入靈活，港股紅利投資更具性價比。

圓桌論壇：市場展望與投資機(jī)會研討

圓桌論壇：定制化服務(wù)、全球化視野，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)配置目標(biāo)

面對當(dāng)前不斷變化的市場環(huán)境，如何做好家庭資產(chǎn)合理化配置，實(shí)現(xiàn)財(cái)富長期穩(wěn)健的保值增值，成為了投資者普遍面臨的難題。本次活動的第二場圓桌論壇，由劉高龐主持，畢盛投資管理投資總監(jiān)王康寧，平安證券資產(chǎn)管理事業(yè)部組合投資團(tuán)隊(duì)執(zhí)行總經(jīng)理、百億私募基金早期投資人李昭明、平安證券香港公司總經(jīng)理張新年參與，圓桌聚焦“家庭資產(chǎn)配置研討”主題進(jìn)行交流，為投資者提供了不同視角下的資產(chǎn)配置洞察與實(shí)戰(zhàn)參考。

王康寧分享了畢盛2025年最看好的五大投資方向，包括擁有強(qiáng)大品牌的中國企業(yè)、軟件及半導(dǎo)體類科技公司、醫(yī)療保健及大健康、高端裝備制造及軍工、電動車產(chǎn)業(yè)鏈及清潔能源。

李昭明介紹了平安30私募定制化服務(wù)通過“投前盡調(diào)、投后業(yè)績歸因、賽馬機(jī)制嚴(yán)選”的機(jī)制全市場優(yōu)選公募、私募基金為投資者量身定制組合投資解決方案，一站式解決選基難、擇時難的痛點(diǎn)收獲了投資者的信任，成立以來實(shí)現(xiàn)投資者絕對收益金額逾9000萬元。

張新年則剖析了海外資產(chǎn)配置機(jī)會，表示比較看好美股、港股及明年下半年的黃金與大宗商品，個人投資者可通過ETF、港股通、QDLP基金、跨境理財(cái)通2.0及開通香港證券賬戶等方式布局海外資產(chǎn)。

圓桌論壇：家庭資產(chǎn)配置研討

據(jù)悉，12月12日至29日，平安證券將陸續(xù)在上海、南京、杭州、廣州、北京、深圳等多地舉辦年度策略會，邀請業(yè)內(nèi)專家與投資者齊聚一堂，深入分享交流專業(yè)的投資觀點(diǎn)，為投資者深度剖析當(dāng)下市場環(huán)境，梳理展望2025年資本市場機(jī)會與資產(chǎn)配置策略。

作為擁有國內(nèi)金融全牌照的綜合金融服務(wù)集團(tuán)，中國平安始終致力于提供專業(yè)、便捷的一站式綜合金融服務(wù)解決方案，為2.3億客戶帶來“省時、省心又省錢”的專業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn)。平安證券作為中國平安重要子公司和資本市場重要參與者，將始終以客戶需求為驅(qū)動，以專業(yè)創(chuàng)造價值，通過財(cái)富管理與買方投顧為客戶提供個性化、多元化、有溫度的金融服務(wù)。（CIS）

校對：楊立林