AI領(lǐng)域掀起投資熱潮。

今天早盤AI硬件方向全線飆升，銅纜高速連接、液冷服務(wù)器、CPO概念、光通信等漲幅居前。其中，銅纜高速鏈接、液冷服務(wù)器等概念上午收盤均漲超2%。個(gè)股方面，高瀾股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)等個(gè)股20cm漲停，華脈科技、鑫科材料、光迅科技等個(gè)股漲停。

消息面上，12月18日，在上海舉行的2024火山引擎冬季FORCE原動(dòng)力大會(huì)上，火山引擎總裁譚待宣布豆包大模型家族的重磅更新。豆包應(yīng)用的火爆，給AI算力帶來了無限想象空間。此外，據(jù)媒體報(bào)道，2025年字節(jié)跳動(dòng)的資本開支預(yù)算飆升至近1600億人民幣，主要用在AI算力采購和IDC基建方面，彰顯了其在AI領(lǐng)域大規(guī)模布局的堅(jiān)定決心。

字節(jié)跳動(dòng)“ALL IN AI”

字節(jié)跳動(dòng)在AI上投入巨大，僅2024年就達(dá)到800億元，幾乎達(dá)到了BAT三家資本開支的總和，后者約為1000億元。相比BAT，字節(jié)跳動(dòng)沒有上市，沒有資本的掣肘，投入也更為自如。最新消息顯示，字節(jié)跳動(dòng)2025年資本開支將達(dá)到驚人的1600億元，其中其中約900億人民幣將用于AI算力的采購，國內(nèi)計(jì)劃投入400億人民幣，國外（主要是東南亞地區(qū)）投入500億人民幣，以構(gòu)建強(qiáng)大的AI計(jì)算能力基礎(chǔ)；其余700億人民幣則分配給IDC基建以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備如光模塊、交換機(jī)的招標(biāo)，國內(nèi)500億人民幣，國外200億人民幣，旨在打造自主可控的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心集群。

據(jù)了解，公司創(chuàng)始人張一鳴雖然在2021年卸任CEO，但仍然深度參與集團(tuán)的AI戰(zhàn)略布局。多位公司內(nèi)部人士透露，張一鳴不僅親自負(fù)責(zé)從競爭對(duì)手公司招攬中國AI人才，還多次在內(nèi)部強(qiáng)調(diào)追求"通用人工智能"的目標(biāo)。一位內(nèi)部人士表示：“張一鳴對(duì)實(shí)現(xiàn)通用人工智能（AGI）極其專注?！?/p>

這標(biāo)志著公司戰(zhàn)略方向的重大轉(zhuǎn)變。此前，字節(jié)跳動(dòng)主要依賴向第三方購買算力資源。而現(xiàn)在，公司決定全面布局自建AI數(shù)據(jù)中心，從基礎(chǔ)設(shè)施到硬件采購，全部自主掌控。據(jù)稱這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型得到了公司最高層的支持，創(chuàng)始人張一鳴親自參與其中，展現(xiàn)出“All in AI”的決心。

事實(shí)上，字節(jié)跳動(dòng)之所以能花如此巨大的投入在AI上，可能還是在AI上嘗到了巨大的甜頭。公司旗下的AI應(yīng)用豆包火爆全網(wǎng)，已經(jīng)成為全球第二大AI產(chǎn)品，活躍用戶近6000萬，僅次于ChatGPT。

直線20cm漲停，豆包概念持續(xù)火爆

在字節(jié)跳動(dòng)巨額資本開支消息影響下，今天早盤相關(guān)概念股直線飆升。南凌科技、高瀾股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)緯股份、星宸科技、瑞凌股份等20cm漲停的個(gè)股中，多只個(gè)股與該消息有關(guān)。比如南凌科技與火山引擎在多個(gè)領(lǐng)域開展合作，南凌科技是火山引擎全線產(chǎn)品的代理商；高瀾股份子公司高瀾創(chuàng)新為字節(jié)跳動(dòng)公司提供的12U浸沒液冷模組，是業(yè)內(nèi)首款一體式浸沒液冷產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心低能耗的同時(shí)，融合了字節(jié)跳動(dòng)最先進(jìn)的數(shù)據(jù)中心創(chuàng)新技術(shù)。銳捷網(wǎng)絡(luò)是字節(jié)跳動(dòng)等頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)中心交換機(jī)主流供應(yīng)商。2024年，公司中標(biāo)的字節(jié)跳動(dòng)智算中心建設(shè)項(xiàng)目陸續(xù)供貨交付。光迅科技是國內(nèi)光模塊龍頭公司，字節(jié)跳動(dòng)是其主要客戶之一。

開源證券表示，以字節(jié)跳動(dòng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭大力投入AI，建議重視細(xì)分板塊投資機(jī)會(huì)。浙商證券表示，豆包大模型為國內(nèi)排名第一的AI APP，圍繞豆包大模型的AI硬件立體化布局加速，字節(jié)AI供應(yīng)鏈廠商將深度受益。

機(jī)構(gòu)建議關(guān)注這些股

上述兩家機(jī)構(gòu)在研報(bào)中合計(jì)建議關(guān)注29只股票，細(xì)分板塊主要板塊AI芯片、服務(wù)器、交換機(jī)、液冷、端側(cè)AI等。從最新市值來看，兩只千億市值公司上榜，寒武紀(jì)-U市值接近2600億元，昨天股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，中興通訊市值超過1500億元。市值最低的個(gè)股是高瀾股份，50億元出頭，另外天鍵股份、申菱環(huán)境、歐陸通等個(gè)股市值均不足百億元。

從機(jī)構(gòu)關(guān)注度來看，兆易創(chuàng)新有36家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)位居第一位，公司致力于各類存儲(chǔ)器、控制器及周邊產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)。另外中興通訊、恒玄科技、紫光股份等個(gè)股均有20多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。從未來成長性來看，寒武紀(jì)-U、潤欣科技、樂鑫科技、恒玄科技、高瀾股份、飛榮達(dá)等個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今年、明年、2026年凈利增速均超30%，兆易創(chuàng)新和金盤科技等個(gè)股3年凈利增速均超29%。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

校對(duì)：蘇煥文