消費(fèi)金融公司正加大不良資產(chǎn)處置力度，且整體呈現(xiàn)量大、價(jià)低等特點(diǎn)。

加速不良資產(chǎn)出清有助于消費(fèi)金融公司控制風(fēng)險(xiǎn)，提升資產(chǎn)質(zhì)量，避免不良貸款對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成長(zhǎng)期負(fù)面影響。

日前，捷信消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“捷信消費(fèi)金融”）發(fā)布的《關(guān)于2024年第6期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告》及《關(guān)于2024年第7期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告》涉及資產(chǎn)分別為298275筆、32210筆。

事實(shí)上，捷信消費(fèi)金融不良貸款轉(zhuǎn)讓并非個(gè)例。連日來(lái)，多家消費(fèi)金融公司多期數(shù)、大規(guī)模的不良貸款轉(zhuǎn)讓公告引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。綜合看，消費(fèi)金融公司正加大不良資產(chǎn)處置力度，且整體呈現(xiàn)量大、價(jià)低等特點(diǎn)。

密集掛牌

具體來(lái)看，上述捷信消費(fèi)金融第6期及第7期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目涉及未償本息總額分別為16.79億元及2.16億元。加權(quán)平均逾期天數(shù)分別為2702天、2651天。其中，第7期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目資產(chǎn)包以390萬(wàn)元的起拍價(jià)出讓，遠(yuǎn)低于原價(jià)值。記者注意到，此前該公司也進(jìn)行過(guò)多次不良資產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓。

截至目前，已有包括捷信消費(fèi)金融、河北幸福消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“幸福消費(fèi)金融”）、內(nèi)蒙古蒙商消費(fèi)金融股份有限公司、中銀消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中銀消費(fèi)金融”）、湖南長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融”）、中郵消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中郵消費(fèi)金融”）等超10家消費(fèi)金融公司發(fā)布個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。

僅12月份就有多家消費(fèi)金融公司“甩賣”不良資產(chǎn)。比如，12月16日，幸福消費(fèi)金融發(fā)布《關(guān)于2024年第2期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目招商公告》；12月9日，長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融發(fā)布的個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告顯示，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目未償本息總額為5.26億元，涉及資產(chǎn)39125筆；中銀消費(fèi)金融則在12月5日連發(fā)了第68期至第83期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓公告；中郵消費(fèi)金融12月3日發(fā)布第3期至第6期不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告，未償本息總額超70億元。

中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“加速不良資產(chǎn)出清有助于消費(fèi)金融公司控制風(fēng)險(xiǎn)，提升資產(chǎn)質(zhì)量，避免不良貸款對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成長(zhǎng)期負(fù)面影響。通過(guò)出清不良資產(chǎn)，消費(fèi)金融公司可以將資金重新分配到更能盈利的項(xiàng)目中，提高使用效率。”

處置提速

通常來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融公司在不良資產(chǎn)處置方面，除了掛牌轉(zhuǎn)讓，還可以采取債務(wù)重組、自主催收追償或委托專業(yè)催收機(jī)構(gòu)催收、資產(chǎn)證券化、仲裁、調(diào)解、司法訴訟等方式。

但從年內(nèi)消費(fèi)金融公司對(duì)不良資產(chǎn)處置情況來(lái)看，大多機(jī)構(gòu)選擇掛牌轉(zhuǎn)讓，且出清不良資產(chǎn)的力度正在加大，呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是不良資產(chǎn)出清步伐明顯加快且資產(chǎn)規(guī)模較大；二是轉(zhuǎn)讓價(jià)格遠(yuǎn)低于賬面價(jià)值。

“當(dāng)前，不良貸款批量轉(zhuǎn)讓逐漸成為消費(fèi)金融公司處置的常規(guī)手段。”某持牌消費(fèi)金融公司對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言，該公司經(jīng)過(guò)幾次嘗試，已形成標(biāo)準(zhǔn)化的作業(yè)流程。轉(zhuǎn)讓價(jià)格由不良資產(chǎn)的真實(shí)情況、市場(chǎng)供需關(guān)系等多重因素決定，屬于正常的公開(kāi)競(jìng)價(jià)結(jié)果，也與同業(yè)情況相當(dāng)。

“消費(fèi)金融公司加速處置不良，不僅有助于降低不良率，提升整體資產(chǎn)質(zhì)量，減少對(duì)資本金的占用，而且有助于其將更多資源投入業(yè)務(wù)發(fā)展。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬說(shuō)。

“由于不良貸款規(guī)模的上升和監(jiān)管的逐步明確，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，消費(fèi)金融公司不良貸款轉(zhuǎn)讓的動(dòng)作將趨于常態(tài)化?！比~銀丹表示，加速不良資產(chǎn)出清的原因在于：一是不良貸款規(guī)模增長(zhǎng)。隨著消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，不良貸款規(guī)模也持續(xù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致需要處置更多的不良資產(chǎn)以滿足監(jiān)管要求。二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)壓力加劇。消費(fèi)金融公司加速處置不良資產(chǎn)，騰出更多的資源來(lái)發(fā)展新業(yè)務(wù)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，防止過(guò)多的資源消耗在壞賬清理上。三是改善資產(chǎn)質(zhì)量與財(cái)務(wù)報(bào)表。通過(guò)加速不良資產(chǎn)的出清，消費(fèi)金融公司能夠在一定程度上減輕壞賬損失，從而改善財(cái)務(wù)報(bào)表的表現(xiàn)，維護(hù)資本市場(chǎng)的信任。四是催收成本增加。《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務(wù)指引》的發(fā)布對(duì)消費(fèi)金融公司的催收活動(dòng)提出了更嚴(yán)格的要求，增加了催收成本，部分消費(fèi)金融公司選擇批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)以提高處置效率。五是受監(jiān)管新規(guī)影響。

婁飛鵬認(rèn)為，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓符合監(jiān)管要求，也是消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)處置不良貸款的一種方式，未來(lái)消費(fèi)金融公司類似處理方式仍會(huì)持續(xù)，但在實(shí)際操作中需要按照市場(chǎng)化原則，做好定價(jià)管理，并在業(yè)務(wù)發(fā)展中做好客戶準(zhǔn)入、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，主動(dòng)控制好資產(chǎn)質(zhì)量。