12月30日，有“港版淡馬錫”之稱的香港投資管理公司（簡稱“港投公司”）公布了“新資本投資者入境計(jì)劃（CIES）”（簡稱“新計(jì)劃”）中投資組合的具體細(xì)節(jié)，并任命四家機(jī)構(gòu)為該投資組合的基金經(jīng)理，分別是Betatron Venture Group、英諾天使基金、概念資本及慧科科創(chuàng)投資。

根據(jù)港投公司最新估算，該投資組合截至今年年底的規(guī)模至少為6億港元，將會平均分配予上述獲選基金經(jīng)理，并于2025年首季啟動有關(guān)投資工作。根據(jù)這四家投資機(jī)構(gòu)提交的投資方案，他們建議的投資主題包括低空經(jīng)濟(jì)、智慧生活科技和智能文娛體驗(yàn)等。

預(yù)計(jì)“投資組合”規(guī)模至少6億港元

新資本投資者入境計(jì)劃是香港最新推出的投資移民政策，旨在吸引外資和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。根據(jù)這個(gè)計(jì)劃，投資者需要在香港投資至少3000萬港元。該計(jì)劃于2024年3月1日正式重啟接受申請，并且進(jìn)行了一系列的優(yōu)化，包括容許投資住宅物業(yè)等。

12月5日，香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局副局長陳浩濂在立法會會議上表示，新計(jì)劃接受申請后，廣受不同界別有意來港投資和發(fā)展的投資者歡迎，截至11月底已接獲超過700宗申請，預(yù)計(jì)可為香港帶來投資超210億港元。

值得注意的是，新計(jì)劃中，合資格申請人須投資最少3000萬港元于獲許投資資產(chǎn)，當(dāng)中300萬港元將投放在“投資組合”。而港投公司將成立及監(jiān)督管理該投資組合，相關(guān)資本將投放在加速推動正在成形及發(fā)展初階的前沿產(chǎn)業(yè)或嶄新應(yīng)用。

今年11月，港投公司就為新計(jì)劃下首批配置資金的投資組合公開物色基金經(jīng)理及相關(guān)的服務(wù)供應(yīng)商。港投公司方面表示，在向市場公開招募之后，市場反應(yīng)踴躍，各機(jī)構(gòu)的提案書所提倡的投資領(lǐng)域也頗具潛力，展示了高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。

根據(jù)港投公司最新估算，投資組合截至今年年底的規(guī)模至少為6億港元，將會平均分配予上述獲選基金經(jīng)理，并于2025年首季啟動有關(guān)投資工作。港投公司將密切監(jiān)督投資組合的運(yùn)作，并會適時(shí)公布往后安排。

四位“管家”或聚焦低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域

再來看看這四位新當(dāng)選的“管家”是何許人也？

公開資料顯示，?Betatron Venture Group?是一個(gè)由投資者、企業(yè)家、初創(chuàng)企業(yè)、導(dǎo)師和校友組成的機(jī)構(gòu)，專注于投資早期階段的B2B科技公司。該機(jī)構(gòu)自2016年成立以來，已經(jīng)進(jìn)行了多筆成功的投資，涉及多個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)新企業(yè)。例如，Betatron Venture Group領(lǐng)投了新加坡云通信服務(wù)提供商Toku的A+輪融資。所投資領(lǐng)域涵蓋供應(yīng)鏈管理、社區(qū)電商和埃及電商平臺開發(fā)等。?

而概念資本即MindWorks Capital，是一家2013年發(fā)端于香港、定位早期科技投資的機(jī)構(gòu)。

就在今年10月，概念資本完成了第四期基金的募集，LP包括主權(quán)財(cái)富基金、大學(xué)捐贈基金、資產(chǎn)管理公司、家族辦公室以及多位亞洲新經(jīng)濟(jì)企業(yè)家。該機(jī)構(gòu)投資策略特點(diǎn)是：重押Chinese founders，連續(xù)7輪投資貨拉拉便是最典型的代表。據(jù)悉，該機(jī)構(gòu)投資于泛亞洲的基金總管理資產(chǎn)規(guī)模已超14億美元，其一期基金DPI超過15，二期MOIC（投資回報(bào)倍數(shù)）為10倍。

英諾天使基金則在國內(nèi)廣為熟知，該機(jī)構(gòu)由李竹等清華校友于2013年4月發(fā)起創(chuàng)建，重點(diǎn)關(guān)注新能源、先進(jìn)制造（半導(dǎo)體、機(jī)器人、航空航天等）、新一代信息技術(shù)、生命科技等領(lǐng)域，主要投資天使期、Pre—A階段。今年3月，英諾科創(chuàng)二期基金宣布已完成規(guī)模超10億元的募集。截至目前，英諾已投創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目超過500個(gè)，管理基金規(guī)模達(dá)到數(shù)十億元。據(jù)英諾創(chuàng)始合伙人李竹介紹，一期基金預(yù)計(jì)2025年DPI超過1。

慧科科創(chuàng)投資，其于2014年成立于香港，專注互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、金融科技、機(jī)器人、醫(yī)療科技、自動駕駛、人工智能等領(lǐng)域的投資。據(jù)悉，慧科科創(chuàng)投資發(fā)展經(jīng)歷了兩個(gè)階段：早期聚焦于美國、以色列、中國香港及內(nèi)地的種子輪項(xiàng)目，目前正在陸續(xù)退出；后期獲得香港證監(jiān)會發(fā)出的資產(chǎn)管理（第9類）牌照，并與香港特區(qū)政府科創(chuàng)創(chuàng)投基金合作投資項(xiàng)目，主要關(guān)注金融科技、企業(yè)解決方案及ESG三個(gè)領(lǐng)域。

不難看出，上述基金過去都具有較好的投資業(yè)績，投資視野不僅局限于國內(nèi)，還包括海外先進(jìn)技術(shù)和模式。談及本次投資組合遴選基金經(jīng)理，港投公司首席執(zhí)行官陳家齊早前表示，選擇基金經(jīng)理的標(biāo)準(zhǔn)是他們必須對香港有濃厚的興趣，而不一定要求他們來自香港。她進(jìn)一步指出，基金經(jīng)理需要提出兩個(gè)新的投資主題，并在每個(gè)主題下設(shè)立投資組合，同時(shí)基金經(jīng)理需要對這些組合進(jìn)行自我投資，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

港投公司表示，參與本次遴選的基金經(jīng)理在提案中都提出了在香港擴(kuò)展業(yè)務(wù)的具體計(jì)劃，展現(xiàn)了對香港長期發(fā)展的承諾，并有明確的投資策略。他們建議的投資主題包括低空經(jīng)濟(jì)、老年生活科技和智能文化娛樂體驗(yàn)等。

已出手多個(gè)明星項(xiàng)目 打造港版耐心資本

港投公司是香港特區(qū)行政長官李家超在《2022年施政報(bào)告》中宣布設(shè)立、由香港政府全資擁有的公司，管理香港增長組合、大灣區(qū)投資基金、策略性科創(chuàng)基金和共同投資基金，初始管理規(guī)模為620億港元。港投公司作為政府主導(dǎo)的投資公司首次在香港出現(xiàn)，因此，其也被稱為“港版淡馬錫”。

跟一些海外主權(quán)基金單純尋求財(cái)務(wù)回報(bào)的策略不同，港投公司的首要任務(wù)是要通過投資推動企業(yè)更多層次落戶香港，更多維度推動香港的科創(chuàng)發(fā)展。香港財(cái)政司司長陳茂波12月13日在一場論壇上宣布，港投公司至今已投資超過80個(gè)科創(chuàng)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目主要集中在硬科技、生命科技以及新能源、綠色科技三個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，與香港特區(qū)政府推動科創(chuàng)發(fā)展的方向高度契合。

自今年6月以來，港投公司頻頻出手，首先是與AI獨(dú)角獸公司思謀科技簽約，成為其成立以來的第一筆公開投資。同月，港投公司還投了生命科學(xué)基礎(chǔ)大模型平臺百圖生科；7月與人形機(jī)器人公司“銀河通用”簽約；8月再次與泰國電動車企業(yè)Spark達(dá)成合作。

陳家齊表示，接下來港投公司的投資主題初步鎖定在硬科技、生命科技、新能源科技。與此同時(shí)，港投公司的定位也進(jìn)一步明確，一方面是發(fā)揮其資本引導(dǎo)和杠桿市場的力量，吸引科企落戶、讓它們更深度扎根香港，助力香港加速建構(gòu)更蓬勃的策略產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈；同時(shí)尋求合理的長遠(yuǎn)整體財(cái)務(wù)回報(bào)。

值得注意的是，港投公司旗下規(guī)模300億港元的共同投資基金被外界視為香港版“政府引導(dǎo)基金”。深圳一家早期投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人對記者表示，相比內(nèi)地城市的政府引導(dǎo)基金，香港的招商策略對返投的要求彈性更大一些，“沒有硬性要求投資香港當(dāng)?shù)兀膊粡?qiáng)制性要求公司搬到香港，但希望研發(fā)團(tuán)隊(duì)設(shè)在香港?！?/p>

李家超在今年10月發(fā)布的《2024年施政報(bào)告》時(shí)指出，將加大投資和引領(lǐng)市場資金，革新政府投資科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的思路，而港投公司則是其中的主力軍——發(fā)揮耐心資本的力量，繼續(xù)引導(dǎo)和杠桿市場的資金，合力吸引科創(chuàng)企業(yè)落戶和扎根香港。

責(zé)編：岳亞楠

校對：高源