去年最火的ETF賽道再現(xiàn)亮眼數(shù)據(jù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，全市場1006只非貨ETF全年總成交額為31.46萬億元，同比增長11.27萬億元，增幅為56%，再創(chuàng)歷史新高。

非貨ETF總成交額創(chuàng)新高

作為2024年的最熱賽道，ETF無疑是公募基金市場最受關注的投資領域。在ETF市場總規(guī)模擴容、各類投資者爭相涌入的背景下，該類產(chǎn)品的成交額和市場活躍度也進一步攀升。

截至2024年末，全市場1006只非貨ETF全年總成交額為31.46萬億元，大幅超過前一年的20.19萬億元，增幅為56%，再創(chuàng)歷史新高。

談及上述現(xiàn)象，一位股票ETF基金經(jīng)理告訴記者，非貨ETF的總成交額和換手率是呈現(xiàn)該類產(chǎn)品市場活躍度的重要參考指標，該指標主要受基金規(guī)模、市場行情、持有人結構等因素的影響。

該基金經(jīng)理分析，首先，去年非貨ETF總規(guī)模突破3萬億元，持有人戶數(shù)超過2300萬戶，市場體量的增長自然帶動成交額的增長。其次，去年“9·24行情”啟動后，市場結構性投資機會增多，資金借道股票ETF等快速跟上市場行情，部分資金還通過券商ETF、紅利ETF等追逐結構性行情，也帶動了市場活躍度；同時，受益于債市走牛，債市ETF交投活躍，受到機構資金的追逐。最后，去年中央?yún)R金大手筆增持股票型ETF，在國家隊資金帶動下，銀行、保險、私募、個人投資者等各路資金爭相布局ETF市場，疊加中證A500ETF等產(chǎn)品供給增多，帶動市場活躍度大幅提升。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，全市場非貨ETF總規(guī)模為3.57萬億元；持有人戶數(shù)方面，2024年中報數(shù)據(jù)顯示，非貨ETF合并持有戶數(shù)超2300萬戶。

一家大型基金公司表示，隨著被動投資理念的普及和投資者資產(chǎn)配置需求的增長，疊加ETF具有持倉透明、分散投資、交易便利、成本低廉、投資容量大等諸多優(yōu)勢，股票ETF的投資吸引力受到市場各方的關注；另一方面，從歷史來看，如去年三季度末的市場底部區(qū)間，許多投資者會借助寬基ETF把握市場反彈行情或進行長期配置，這些原因都導致去年非貨ETF成交額快速放大。

華夏、易方達旗下產(chǎn)品成交額居前

從去年非貨ETF成交額排名看，權益類ETF中，華泰柏瑞基金旗下的滬深300ETF全年成交額為1.29萬億元，日均成交額超53億元，位居權益類ETF首位。

華夏基金旗下科創(chuàng)50ETF、易方達旗下創(chuàng)業(yè)板ETF也位居全市場前列，全年成交額分別達8702億元、7879億元，日均成交額都超過30億元。

從基金管理人角度看，全年成交額超3000億元的22只非貨ETF中，華夏基金獨占5席，相關產(chǎn)品分別為科創(chuàng)50ETF、恒生科技指數(shù)ETF、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF、上證50ETF、基準國債ETF；易方達基金占據(jù)4席，相關產(chǎn)品分別為創(chuàng)業(yè)板ETF、香港證券ETF、滬深300ETF易方達、中概互聯(lián)網(wǎng)ETF。

債券ETF中，海富通基金旗下短融ETF問鼎首位，全年成交額達到2.64萬億元，日均成交額超109億元。

另外，富國基金旗下政金債券ETF位居次席，全年成交額也超過1.6萬億元，日均成交額超67億元；博時基金旗下可轉債ETF也有不錯的成績，全年成交額超過4400億元。

上述大型基金公司表示，綜合看來，頭部管理人產(chǎn)品數(shù)量較多，產(chǎn)品線整體較全，在馬太效應顯著的ETF市場，容易形成資金向龍頭產(chǎn)品和頭部基金公司集中的現(xiàn)象。

該基金公司進一步分析，未來基金管理人要提升ETF產(chǎn)品的活躍度，可以從做大產(chǎn)品管理規(guī)模、布局創(chuàng)新ETF產(chǎn)品、為龍頭產(chǎn)品提供更多做市商、優(yōu)化持有人結構等角度投入資源，更好提升持有人投資體驗，改善產(chǎn)品流動性，才能共同推動ETF市場的持續(xù)健康發(fā)展。