臺積電，傳出一則大消息！

據(jù)路透社消息，蘋果、英偉達(dá)等科技巨頭的主要供應(yīng)商臺積電，已開始在美國亞利桑那州的工廠生產(chǎn)先進(jìn)的4納米芯片，這也是臺積電首次在美國啟動先進(jìn)芯片的大規(guī)模生產(chǎn)。美國商務(wù)部長雷蒙多稱，“這是一個重大突破，史無前例。很多人曾認(rèn)為這是不可能實現(xiàn)的。”

臺積電是蘋果、英偉達(dá)、AMD等公司的主要供應(yīng)商，該公司和英偉達(dá)都是這輪全球人工智能熱潮的主要受益者。2024年全年，臺積電美股漲幅接近90%，市值首次突破1萬億美元。近日，臺積電披露的數(shù)據(jù)顯示，該公司2024年12月營收同比增長57.8%，環(huán)比增長0.8%。2024年第四季度收入同比增長38.8%，超出市場預(yù)期，這增強了投資者對AI熱潮有望在2025年延續(xù)的希望。

在美生產(chǎn)4納米芯片

當(dāng)?shù)貢r間1月10日，美國商務(wù)部長吉娜·雷蒙多表示，臺積電已開始在亞利桑那州為美國客戶生產(chǎn)4納米芯片。

據(jù)路透社報道，雷蒙多接受采訪時說：“這是我們國家歷史上首次在美國本土、由美國工人生產(chǎn)出領(lǐng)先4納米芯片?！崩酌啥喾Q，4納米芯片在最近幾周開始在美國生產(chǎn)?！斑@是一個重大突破，史無前例。很多人曾認(rèn)為這是不可能實現(xiàn)的。”

報道稱，為了重振美國芯片產(chǎn)業(yè)，美國總統(tǒng)拜登2022年通過一項總值527億美元的半導(dǎo)體制造和研究補貼計劃，并說服包括臺積電在內(nèi)的領(lǐng)先半導(dǎo)體公司在美國設(shè)立晶圓廠。

臺積電目前在亞利桑那州有兩座晶圓廠，2024年4月同意將投資額增加250億美元至650億美元，并計劃于2030年在該州建立第三座晶圓廠。

去年11月，美國商務(wù)部批準(zhǔn)向臺積電美國子公司撥款66億美元來建廠，臺積電還獲得最高可達(dá)50億美元的低息貸款。

臺積電早前預(yù)計，亞利桑那州的第一座晶圓廠將在2025年上半年量產(chǎn)，第二座晶圓廠將在2028年生產(chǎn)最先進(jìn)的2納米芯片。此外，臺積電同意在該州晶圓廠采用最先進(jìn)的“A16芯片”制造技術(shù)。

臺積電是全球最大的芯片代工廠，也是蘋果、英偉達(dá)等科技巨頭企業(yè)的主要供應(yīng)商。根據(jù)美國商務(wù)部預(yù)測，到2030年，美國將能生產(chǎn)全球約20%的先進(jìn)芯片，而過去美國先進(jìn)芯片的產(chǎn)能幾乎為零。

臺積電營收大增

1月10日，臺積電公布了2024年12月的月度營收報告。數(shù)據(jù)顯示，臺積電去年12月的營收為2781.63億新臺幣，較上月增長0.8%，較上一年同期增長57.8%。2024年全年，臺積電的總營收約為28943億新臺幣，較2023年增加33.9%。

根據(jù)測算，2024年第四季度（10月至12月）整體營收為8685億新臺幣（約合263.6億美元），超過市場預(yù)測，分析師此前普遍預(yù)計該公司第四季度收入為8536億新臺幣（約合259億美元）。

臺積電的強勁業(yè)績表現(xiàn)，增強了人們對谷歌、微軟、亞馬遜等大型科技公司將繼續(xù)快速建設(shè)和升級數(shù)據(jù)中心以推動人工智能發(fā)展的預(yù)期。本月，人工智能服務(wù)器制造商鴻海精密報告的銷售額好于預(yù)期，而微軟則概述了本財年在數(shù)據(jù)中心上投資800億美元的計劃。

臺積電這家全球最大的先進(jìn)芯片制造商，是全球人工智能開發(fā)競賽的最大受益者之一。2024年，臺積電的市值幾乎翻了一倍，目前在美股市場的市值接近 1.1 萬億美元。

不過，市場上也存在擔(dān)憂。過度建設(shè)、電力短缺等問題可能成為AI發(fā)展的瓶頸。此外，缺乏殺手級AI應(yīng)用也可能導(dǎo)致服務(wù)器容量的閑置。除了英偉達(dá)和AI領(lǐng)域，臺積電還面臨著全球科技市場和地緣政治的不確定性。盡管如此，臺積電的毛利率有望創(chuàng)下新高。

摩根士丹利預(yù)計，受iPhone季節(jié)性影響，臺積電第一季度營收或?qū)⑾禄?%。盡管如此，該公司預(yù)計全年營收仍將增長，但增速或低于20%。分析師Charlie Chan表示，臺積電通常會采取保守的業(yè)績指引。

臺積電預(yù)計將于1月16日公布第四季度完整收益報告，屆時將更新其對本季度和全年的展望。行業(yè)分析師Charles Shum表示，“臺積電的毛利率可能會升至兩年來的最高水平58%，甚至更高。在即將召開的財報電話會議上，有四個方面值得關(guān)注：首先是CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能的進(jìn)度與營收，有望讓人窺見臺積電對未來12—18個月的AI芯片需求強度預(yù)期；其次是美國亞利桑那州晶圓廠的增產(chǎn)進(jìn)展，這是滿足蘋果、英偉達(dá)等客戶在美國生產(chǎn)芯片需求的關(guān)鍵；有關(guān)7nm、16nm以上的成熟制程節(jié)點需求減弱，或帶來的潛在利潤壓力；最后是2025年的資本支出計劃，將顯示臺積電對下一代2nm制程獲采用的信心。”

近日，花旗分析師表示，在英偉達(dá)帶動下，臺積電人工智能（AI）相關(guān)營收在2025年可望顯著增長，英偉達(dá)甚至有可能超越蘋果，成為臺積電最大客戶，為臺積電貢獻(xiàn)營收將翻倍至20%。

花旗分析師稱，除了英偉達(dá)外，未來兩到三年內(nèi)專為AI設(shè)計的特殊應(yīng)用集成電路（ASIC）需求強勁的增長動能，也將進(jìn)一步支撐臺積電業(yè)績。大多數(shù)AI芯片將自2025年底開始轉(zhuǎn)向采用3nm制程，隨著技術(shù)升級所帶來的更高平均售價，有助支持臺積電獲利增長延續(xù)至2026年。

中信建投表示，微軟、亞馬遜、谷歌、Meta四大北美云廠商資本開支持續(xù)增長，2025年資本開支進(jìn)一步樂觀，且投資將主要用于服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，有望促進(jìn)AI基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)向上。

校對：楊立林