“我對半導體行業(yè)充滿信心。”去年9月，韋爾股份董事長虞仁榮接受證券時報記者專訪時反復強調(diào)的便是“信心”。2024年業(yè)績預告的亮眼數(shù)據(jù)，為這位行業(yè)領軍者的判斷提供了有力支撐，進一步印證了我國半導體產(chǎn)業(yè)的強勁復蘇勢頭。

2025年開年，滬市48家半導體公司發(fā)布業(yè)績預喜公告，其中24家業(yè)績預增，韋爾股份、兆易創(chuàng)新等公司凈利潤增速均超500%；15家減虧，合計減虧約20億元；9家成功扭虧，上海貝嶺、佰維存儲等實現(xiàn)數(shù)億元盈利。從預告數(shù)據(jù)來看，滬市半導體行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的韌性與活力。

半導體產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績?nèi)嫔蠐P

隨著消費市場需求的逐步復蘇，半導體產(chǎn)業(yè)鏈2024年業(yè)績向好。其中，上游芯片設計公司方面，數(shù)字成像解決方案芯片設計企業(yè)韋爾股份預計2024年實現(xiàn)營業(yè)收入254.08億—258.08億元，同比增長20.87%—22.78%；實現(xiàn)歸母凈利潤31.55億—33.55億元，同比增長467.88%—503.88%。韋爾股份表示：“公司在圖像傳感器解決方案、顯示解決方案和模擬解決方案等領域持續(xù)發(fā)力，特別是圖像傳感器產(chǎn)品在高端智能手機和汽車自動駕駛領域的深度滲透，有效帶動了營收與毛利率的穩(wěn)步增長?！?/p>

存儲芯片市場也延續(xù)回暖態(tài)勢，價格快速上漲，供需結(jié)構逐步改善。在此背景下，滬市存儲芯片設計公司業(yè)績表現(xiàn)突出，其中，兆易創(chuàng)新預計2024年盈利約10.9億元，同比增長約576.43%。該公司旗下產(chǎn)品在消費、網(wǎng)通、計算等多個領域?qū)崿F(xiàn)收入和銷量大幅增長，其中，車規(guī)閃存產(chǎn)品全球累計出貨已超2億顆。

半導體設備和材料的國產(chǎn)替代進程穩(wěn)步推進，多家滬市公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好。中微公司預計2024年營業(yè)收入約90.65億元，同比增長約44.73%。其中，2024年刻蝕設備銷售額約72.76億元，同比增長約54.71%。LPCVD薄膜設備2024年實現(xiàn)首臺銷售，全年設備銷售額約1.56億元?！肮窘鼉赡晷麻_發(fā)的LPCVD薄膜設備和ALD薄膜設備，已有多款新型設備產(chǎn)品進入市場并獲得重復性訂單。其中，LPCVD薄膜設備累計出貨量已突破100個反應臺。”中微公司透露。據(jù)悉，該公司位于南昌約14萬平方米的生產(chǎn)和研發(fā)基地、上海臨港約18萬平方米的生產(chǎn)和研發(fā)基地已投入使用，有力支持了產(chǎn)品付運及銷售的增長。

封測市場需求復蘇同樣明顯。佰維存儲去年成功扭虧，預計盈利超5億元，公司大力拓展國內(nèi)外一線手機和PC客戶，產(chǎn)品銷量同比大幅提升。甬矽電子專注于集成電路的先進封裝與測試，公司表示在晶圓級封裝和汽車電子等領域的產(chǎn)品線不斷豐富，二期重點打造的“Bumping+CP+FC+FT”一站式交付能力已形成，能有效縮短客戶從晶圓裸片到成品芯片的交付時間，持續(xù)為營收增長做出貢獻。

多元場景拓展驅(qū)動業(yè)績飛升

多家滬市公司表示，下游客戶需求呈現(xiàn)增長態(tài)勢，公司產(chǎn)品在汽車、工業(yè)、消費電子等多個領域全面開花，應用范圍迅速擴大，為企業(yè)帶來豐厚盈利。上海貝嶺表示，集成電路行業(yè)部分市場已展現(xiàn)復蘇跡象，下游客戶需求有所增長，尤其是公司產(chǎn)品在汽車電子和工控領域的滲透不斷加深，收入實現(xiàn)顯著增長，貢獻毛利額同比增加。

汽車智能化趨勢的不斷深入，給半導體行業(yè)帶來前所未有的發(fā)展機遇，不僅拉動了對高性能芯片的需求，也為半導體企業(yè)開辟廣闊的市場空間提供了空間。晶方科技表示：“公司車規(guī)CIS芯片的應用范圍迅速擴大，在車規(guī)CIS領域的封裝業(yè)務規(guī)模與領先優(yōu)勢持續(xù)提升?！?/p>

此外，網(wǎng)絡通信、消費電子等下游應用市場的逐步回暖，也有效推動了滬市半導體公司產(chǎn)品的銷售。東芯股份持續(xù)布局網(wǎng)絡通信、監(jiān)控安防、可穿戴、工業(yè)等關鍵應用領域和頭部客戶。艾為電子積極拓展消費電子等領域，2024年公司營收和出貨量均創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)品出貨量超60億顆，綜合毛利率連續(xù)四個季度環(huán)比持續(xù)提升，全年綜合毛利率預計達30%以上，較上年同期增長超5個百分點，實現(xiàn)營收和利潤雙增長。

AI帶來的算力需求和終端創(chuàng)新，成為半導體行業(yè)需求側(cè)的重要增長動力。海光信息、瑞芯微等多家公司均表示，業(yè)績預增得益于AI算力需求增長與終端落地加速的拉動。其中，海光信息圍繞通用計算市場，去年CPU產(chǎn)品進一步拓展市場應用領域、擴大市場份額，廣泛支持數(shù)據(jù)中心、云計算、高端計算等復雜應用場景；瀾起科技受益于全球服務器及計算機行業(yè)需求的逐步回暖，公司內(nèi)存接口及模組配套芯片需求實現(xiàn)恢復性增長，預計2024年互連類芯片銷售收入、歸母凈利潤、扣非后歸母凈利潤均創(chuàng)公司歷史新高。

研發(fā)創(chuàng)新與市場開拓雙輪驅(qū)動

半導體行業(yè)的強勁復蘇，既得益于產(chǎn)業(yè)鏈需求的回暖，更離不開公司技術創(chuàng)新與市場開拓的 “雙輪驅(qū)動”。

多家半導體公司在業(yè)績預告中強調(diào)了研發(fā)對經(jīng)營業(yè)績的重要推動作用。樂鑫科技表示，去年研發(fā)投入同比增加20%—25%，“公司產(chǎn)品應用于泛IoT領域，注重長期的數(shù)字化升級，而非依賴某個行業(yè)或客戶的短期爆發(fā)式增長。”博通集成也指出，公司積極推動產(chǎn)品迭代升級，持續(xù)推進WiFi、藍牙芯片、車規(guī)芯片等新產(chǎn)品研發(fā)，2024年銷售收入同比增長約18%，同時較去年同期實現(xiàn)大幅減虧。

創(chuàng)新驅(qū)動下，滬市公司取得了豐碩的技術成果。東芯股份表示，公司積極推進存儲產(chǎn)品的升級迭代，“一直致力于推動國產(chǎn)化制程升級，縮小與國外廠商產(chǎn)品制程差距，去年公司1xnm 閃存產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目已進入風險量產(chǎn)階段”。瑞芯微持續(xù)加大先進封裝技術的創(chuàng)新開發(fā)，在MEMS、射頻濾波器等新應用領域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化應用，2024年公司長期深耕的AIoT各產(chǎn)品線全面快速增長，預計實現(xiàn)凈利潤約5.5億—6.3億元，同比增長約307.75%—367.06%。

展望2025年，多家公司表示，將持續(xù)深耕研發(fā)創(chuàng)新，拓展多元應用場景。兆易創(chuàng)新表示，隨著端側(cè)AI的蓬勃發(fā)展，公司在存儲器和MCU等產(chǎn)品領域?qū)⑴ν诰驖撛跇I(yè)務機會，同時在現(xiàn)有市場持續(xù)深耕，在工業(yè)、汽車等市場進一步突破，提升市場占有率。瑞芯微將繼續(xù)發(fā)揮AIoT領域的技術、產(chǎn)品、場景優(yōu)勢，在重點發(fā)展的汽車電子系列產(chǎn)品、機器視覺、工業(yè)及行業(yè)類應用等領域持續(xù)突破，同時打造產(chǎn)品序列的領先布局，用心做好產(chǎn)品。

校對：王朝全