2025年將是原生鴻蒙關(guān)鍵一年。
重大資產(chǎn)重組,兩公司雙雙停牌
3月16日晚,湘財(cái)股份公告,公司與上海大智慧股份有限公司正在籌劃通過(guò)湘財(cái)股份向大智慧全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧,并發(fā)行A股股票募集配套資金。因籌劃重大資產(chǎn)重組,公司A股股票自2025年3月17日起停牌,預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。
大智慧也同時(shí)發(fā)布了籌劃重大資產(chǎn)重組和股票停牌的公告。
2024年三季報(bào)顯示,湘財(cái)股份是大智慧第二大股東,持有大智慧1.28億股股份,持股比例為6.4%;股東戶數(shù)來(lái)看,湘財(cái)股份10.03萬(wàn)戶,大智慧13.15萬(wàn)戶,合計(jì)23.18萬(wàn)戶。截至最新收盤(pán),湘財(cái)股份總市值197億元,大智慧總市值180.55億元,合計(jì)總市值約378億元。
同日晚,國(guó)泰君安發(fā)布公告稱(chēng),合并重組相關(guān)股份發(fā)行已全部完成,換股新增的59.86億股A股、21.14億股H股將于3月17日分別在上交所和香港聯(lián)交所上市流通。公司擬將中文名稱(chēng)變更為國(guó)泰海通證券股份有限公司,A股證券簡(jiǎn)稱(chēng)變更為國(guó)泰海通,H股證券簡(jiǎn)稱(chēng)變更為國(guó)泰海通。公司A股證券代碼保持不變。
東吳證券指出,新一輪并購(gòu)升溫,證券行業(yè)整合仍具備較大空間。政策引導(dǎo)疊加內(nèi)生驅(qū)動(dòng)之下,當(dāng)前浙商+國(guó)都、西部+國(guó)融、國(guó)信+萬(wàn)和、國(guó)君+海通等多起券商并購(gòu)案例持續(xù)推動(dòng),呈現(xiàn)出多元化的整合路徑。從后續(xù)并購(gòu)的可能性來(lái)看,同一實(shí)控人背景的券商合并阻力較小,市場(chǎng)相關(guān)預(yù)期較高,尤其匯金系以及地方國(guó)資委內(nèi)部的金融資源整合有望進(jìn)一步推動(dòng)。
2024年以來(lái),券業(yè)并購(gòu)頻發(fā),極大的帶動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)情緒。以中證申萬(wàn)證券行業(yè)指數(shù)來(lái)看,目前券商板塊整體估值為1.6倍PB,處于近10年42.89%分位數(shù),向下空間有限,且經(jīng)過(guò)年初以來(lái)的調(diào)整,估值性價(jià)比已現(xiàn)。機(jī)構(gòu)表示,當(dāng)前券商板塊兼具配置價(jià)值和向上彈性。
華為鴻蒙PC要來(lái)了?
3月14日消息,近日華為推出了一款僅預(yù)裝Linux系統(tǒng)的筆記本電腦。與原有配置相同的Windows版本相比,這款新品的價(jià)格降低了300元。
此前,華為常務(wù)董事、終端BG董事長(zhǎng)、智能汽車(chē)解決方案BU董事長(zhǎng)余承東曾表示,“Windows PC可能停止供貨了,可能是最后一批了,以后只有用我們的鴻蒙PC了”。而此次推出Linux系統(tǒng)筆記本,或許也是華為在應(yīng)對(duì)Windows授權(quán)變化、推動(dòng)自身技術(shù)自主化進(jìn)程中的重要舉措,同時(shí)也被視為為鴻蒙PC的到來(lái)做鋪墊。
根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的透露,華為個(gè)人電腦產(chǎn)品線后續(xù)將逐步過(guò)渡至搭載鴻蒙系統(tǒng)。有消息稱(chēng),華為內(nèi)部人員表示,因涉及保密信息,相關(guān)產(chǎn)品確切的上市時(shí)間暫未確定,不過(guò)最快下周或許會(huì)公布更多消息。
華為鴻蒙PC的推出,無(wú)疑將在PC市場(chǎng)續(xù)寫(xiě)新的故事。在操作系統(tǒng)領(lǐng)域,鴻蒙此前已在移動(dòng)領(lǐng)域與安卓、iOS展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng),而如今拓展PC端,更將與Windows短兵相接,開(kāi)啟全新的篇章。
另外,原生鴻蒙正式版手機(jī)也傳來(lái)好消息。華為終端官宣將于3月20日14:30正式舉辦華為Pura先鋒盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會(huì),屆時(shí)華為將發(fā)布首款搭載原生鴻蒙正式版的手機(jī)。
鴻蒙生態(tài)建設(shè)有望加速
根據(jù)Counterpoint Research,2024年一季度華為鴻蒙(Harmony OS)在中國(guó)市場(chǎng)的份額已上升至17%,在中國(guó)市場(chǎng)首次超越蘋(píng)果(iOS),成為國(guó)內(nèi)第二大操作系統(tǒng),并在此后兩個(gè)季度持續(xù)保持領(lǐng)先。機(jī)構(gòu)表示,谷歌、蘋(píng)果或面臨反壟斷調(diào)查,有望進(jìn)一步催生國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)成長(zhǎng)機(jī)遇。
東吳證券在研報(bào)中表示,2024年12月華為智慧辦公生態(tài)峰會(huì)在武漢正式舉行,鴻蒙PC生態(tài)建設(shè)工作已經(jīng)開(kāi)啟,預(yù)計(jì)2025年一季度,鴻蒙PC有望正式發(fā)布,并且鴻蒙PC后續(xù)有望進(jìn)入信創(chuàng)市場(chǎng),成為信創(chuàng)市場(chǎng)的重要參與力量。
2024年,鴻蒙生態(tài)迎來(lái)歷史性突破,HarmonyOS NEXT(5.0)正式發(fā)布。據(jù)報(bào)道,2025年鴻蒙生態(tài)將采取壓強(qiáng)投入,將10萬(wàn)個(gè)應(yīng)用這一生態(tài)成熟的標(biāo)志,作為未來(lái)半年到一年時(shí)間的關(guān)鍵目標(biāo),原生鴻蒙用戶挑戰(zhàn)億級(jí)。
開(kāi)源證券表示,2025年將是原生鴻蒙關(guān)鍵一年,有望為產(chǎn)業(yè)鏈伙伴帶來(lái)可觀業(yè)務(wù)增量,看好華為鴻蒙產(chǎn)業(yè)崛起趨勢(shì),建議重視生態(tài)伙伴投資機(jī)遇。
機(jī)構(gòu)青睞的低估值鴻蒙概念股
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),截至最新收盤(pán),229只鴻蒙概念股今年以來(lái)平均漲幅23.53%,大幅跑贏同期上證指數(shù)。每日互動(dòng)、慧為智能、國(guó)子軟件、蜂助手、卓翼科技5股累計(jì)漲幅翻倍。
從估值來(lái)看,神州數(shù)碼、大華股份、均勝電子、長(zhǎng)虹美菱等20余只概念股滾動(dòng)市盈率低于30倍。其中大華股份不足10倍。
這些低估值概念股中,本月以來(lái)機(jī)構(gòu)資金凈買(mǎi)入逾億元的有11只,其中大華股份資金凈買(mǎi)入74.26億元,神州數(shù)碼、新大陸、愷英網(wǎng)絡(luò)也均超10億元。
大華股份與華為共同成立“鴻蒙生態(tài)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”,推動(dòng)應(yīng)急管理領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用,例如通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)、AI等技術(shù)提升城市風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和救援指揮效率。
從未來(lái)增長(zhǎng)潛力來(lái)看,根據(jù)5家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè),上述低估值概念股2025年、2026年凈利潤(rùn)增速均值有望超20%的有6只,分別為新國(guó)都、均勝電子、北路智控、永藝股份、芒果超媒、新大陸。
均勝電子與華為在智能座艙領(lǐng)域展開(kāi)深入合作,2025年公司全面啟動(dòng)“汽車(chē)+機(jī)器人Tier1”雙軌戰(zhàn)略。
聲明:數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議,股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。
校對(duì):彭其華