繼管理費(fèi)、交易費(fèi)后，公募基金的指數(shù)使用費(fèi)也迎來(lái)重大變革。

券商中國(guó)記者從基金業(yè)內(nèi)獲悉，為降低投資者的理財(cái)成本，近期，基金公司將響應(yīng)監(jiān)管倡導(dǎo)，將存量指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)調(diào)整為基金管理人承擔(dān)，并相應(yīng)修訂基金合同有關(guān)內(nèi)容，這一調(diào)整將于3月21日起正式生效。

此次調(diào)整涉及三萬(wàn)億元規(guī)模的存量指數(shù)基金市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，指數(shù)使用費(fèi)由基金公司承擔(dān)體現(xiàn)了公募行業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，是回饋投資者的積極行為。

基金指數(shù)使用費(fèi)迎來(lái)變革

“正在連夜改合同。”一位基金公司產(chǎn)品部人士向券商中國(guó)記者表示。

券商中國(guó)記者了解到，為降低投資者的理財(cái)成本，近期，基金公司將響應(yīng)監(jiān)管倡導(dǎo)，將存量指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)調(diào)整為基金管理人承擔(dān)，并相應(yīng)修訂基金合同有關(guān)內(nèi)容。上述調(diào)整將于3月19日下午公告，于3月21日起正式生效。

指數(shù)使用費(fèi)，指的是指數(shù)基金支付給指數(shù)公司的指數(shù)許可使用費(fèi)，按照慣例，指數(shù)使用費(fèi)一般每日計(jì)提，按季支付，且按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，由基金托管人根據(jù)基金管理人指令并參照行業(yè)慣例從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

Wind數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)基金的使用費(fèi)通常在0.02%~0.05%，部分基金還根據(jù)不同的規(guī)模設(shè)置不同的指數(shù)使用費(fèi)，或設(shè)置上下限金額。

2020年，監(jiān)管曾對(duì)指數(shù)使用費(fèi)的收取方式按照新老劃斷的方式進(jìn)行過(guò)改革。2020年7月31日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引（征求意見(jiàn)稿）》，明確新申報(bào)產(chǎn)品標(biāo)的指數(shù)許可使用費(fèi)由基金管理人承擔(dān)，不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支，進(jìn)一步降低基金運(yùn)作成本，已核準(zhǔn)或注冊(cè)的指數(shù)基金可參照?qǐng)?zhí)行。

而此次調(diào)整則主要針對(duì)2020年之前成立的存量指數(shù)基金（含被動(dòng)指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF、ETF聯(lián)接基金等），這意味著本次調(diào)整后，基金管理人旗下全部指數(shù)基金指數(shù)使用費(fèi)均由基金管理人承擔(dān)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年7月31日前成立的存量指數(shù)基金共有795只，合計(jì)規(guī)模3.24萬(wàn)億元。

公募基金費(fèi)率改革不斷深化

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次指數(shù)基金指數(shù)使用費(fèi)的改革，是公募基金讓利于民，進(jìn)行費(fèi)率改革的再一次深化，也是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價(jià)值取向的重要體現(xiàn)。

3月6日，證監(jiān)會(huì)主席吳清在十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議舉行的經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上明確表示，為更好維護(hù)投資者權(quán)益，積極推動(dòng)公募基金費(fèi)率改革，分階段降低綜合費(fèi)率，預(yù)計(jì)每年為投資者節(jié)省超過(guò)450億元成本，同時(shí)也讓基金公司與投資者利益綁定更為緊密。

此前，1月23日，在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，吳清指出，要進(jìn)一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費(fèi)率，在已經(jīng)降低基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、交易費(fèi)率的基礎(chǔ)上，2025年起還將進(jìn)一步降低基金銷售費(fèi)率。

具體來(lái)看，2023年7月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》，全面優(yōu)化公募基金費(fèi)率模式，明確了公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作分“三步走”，按照“管理費(fèi)用-交易費(fèi)用-銷售費(fèi)用”的實(shí)施路徑分階段推進(jìn)，全面優(yōu)化公募基金費(fèi)率模式。

自此，公募基金響應(yīng)號(hào)召主動(dòng)降費(fèi)，費(fèi)率改革第一及第二階段先后落地。

先是自2023年7月起，在多家頭部基金公司的帶動(dòng)下，基金行業(yè)普遍將主動(dòng)權(quán)益基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率分別下調(diào)至 1.2%、0.2%及以下；隨后2024年11月，易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞多家頭部基金管理人發(fā)布公告，調(diào)降旗下大型寬基ETF的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，管理費(fèi)率調(diào)降至0.15%，托管費(fèi)率調(diào)降至0.05%，ETF成為公募基金降費(fèi)主力產(chǎn)品類型。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全市場(chǎng)已經(jīng)已有超3500只公募基金降低了管理費(fèi)和托管費(fèi)，累計(jì)為投資者節(jié)省數(shù)百億元成本。

同時(shí)，2024年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金證券交易費(fèi)用管理規(guī)定》，調(diào)降基金股票交易傭金費(fèi)率，降低基金管理人證券交易傭金分配比例上限，公募基金傭金改革也全面落地。

業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金費(fèi)率改革的不斷深化，短期可能影響行業(yè)利潤(rùn)水平，但長(zhǎng)期可以推動(dòng)行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投研服務(wù)方面的高質(zhì)量專業(yè)化發(fā)展，減少金融牌照紅利效應(yīng)，提升基金的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

排版：劉藝文

校對(duì)：楊立林