保租房公募REITs發(fā)行節(jié)奏加快。

日前，上海證券交易所（簡(jiǎn)稱“上交所”）官網(wǎng)顯示，華泰紫金蘇州恒泰租賃住房REIT首次發(fā)售和華夏北京保障房REIT擴(kuò)募發(fā)售申請(qǐng)均獲通過。

另外，已于2月21日通過首次發(fā)售申請(qǐng)的匯添富上海地產(chǎn)租賃住房REIT，將于3月31日在上交所上市，將成為第7單上市的保租房REIT。

REITs行業(yè)聯(lián)盟秘書長(zhǎng)王剛接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，截至3月9日，保租房REITs已上市6單，華夏北京保障房REIT是國(guó)內(nèi)首單保租房REITs擴(kuò)募項(xiàng)目，保租房REITs發(fā)展較快，且在已上市公募REITs中表現(xiàn)較好，給投資人創(chuàng)造了較高回報(bào)。

上海易居房地產(chǎn)研究院院長(zhǎng)丁祖昱認(rèn)為，隨著保租房REITs發(fā)行提速，再加有2單已獲受理并反饋，多家企業(yè)推進(jìn)保租房REITs申報(bào)工作，預(yù)計(jì)2025年整體累計(jì)發(fā)行規(guī)模將超250億元。

又一保租房REIT首發(fā)獲批

日前，上交所官網(wǎng)顯示，華泰紫金蘇州恒泰租賃住房REIT首發(fā)申請(qǐng)于3月26日獲得通過。

據(jù)了解，華泰紫金蘇州恒泰租賃住房REIT首發(fā)資產(chǎn)為菁英公寓項(xiàng)目，坐落于江蘇省蘇州市蘇州工業(yè)園區(qū)啟月街1號(hào)，是蘇州工業(yè)園區(qū)最大的“人才優(yōu)租房”社區(qū)，項(xiàng)目3公里范圍內(nèi)分布商業(yè)、地鐵公交、醫(yī)院、高校等，配套設(shè)施齊全。

該項(xiàng)目資產(chǎn)具體包括菁英公寓項(xiàng)目的28幢公共租賃住房、2幢配套用房、1幢物業(yè)用房、8個(gè)地下車庫(kù)。菁英公寓一期項(xiàng)目于2010年竣工并投入運(yùn)營(yíng)，二期項(xiàng)目于2012年竣工、2013年開始運(yùn)營(yíng)。最新招募書顯示，該項(xiàng)目估值為12.61億元。2025年度和2026年度可供分配金額期末余額分別為5467.82萬元、5563.49萬元，對(duì)應(yīng)年度的現(xiàn)金流分派率分別為4.34%和4.41%。

該項(xiàng)目原始權(quán)益人為蘇州工業(yè)園區(qū)公租房管理有限公司，原始權(quán)益人控股股東蘇州恒泰控股集團(tuán)有限公司是蘇州工業(yè)園區(qū)直屬大型國(guó)有企業(yè)，其租賃住房業(yè)務(wù)板塊管理主體“恒泰租住”是目前蘇州最大的租賃住房持有和運(yùn)營(yíng)主體，自持或運(yùn)營(yíng)租賃住房項(xiàng)目合計(jì)達(dá)16個(gè)，約155萬平方米。根據(jù)招募說明書，該項(xiàng)目募集資金擬用于蘇州市租賃住房市場(chǎng)建設(shè)發(fā)展，與恒泰集團(tuán)未來租住板塊規(guī)劃建設(shè)相契合，進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

首單保租房REIT擴(kuò)募獲批

上交所官網(wǎng)顯示，華夏北京保障房REIT擴(kuò)募發(fā)售已于3月26日獲通過。據(jù)了解，這是國(guó)內(nèi)首單保租房REITs擴(kuò)募項(xiàng)目。

公告顯示，本次擴(kuò)募擬購(gòu)入項(xiàng)目有四個(gè)，均位于北京市，分別為房山區(qū)朗悅嘉園、通州區(qū)光機(jī)電、大興區(qū)盛悅家園及海淀區(qū)溫泉?jiǎng)P盛家園。截至2024年12月31日，上述項(xiàng)目評(píng)估總值分別為1.59億元、1.57億元、1.16億元、3.97億元，合計(jì)約8.3億元，出租率分別為92%、94%、92%、98%。

據(jù)介紹，本次擴(kuò)募擬募集規(guī)模為8.30億元。對(duì)本次擴(kuò)募四個(gè)擬購(gòu)入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而言，2025年4月1日至2025年12月31日止預(yù)測(cè)年化現(xiàn)金分派率為4.11%，2026年預(yù)測(cè)現(xiàn)金分派率為4.13%。對(duì)本基金而言，本次基金擴(kuò)募并新購(gòu)入項(xiàng)目后，基金2025年4月1日至2025年12月31日期間的預(yù)測(cè)年化現(xiàn)金分派率由2.70%上升至3.13%，2026年度的預(yù)測(cè)現(xiàn)金分派率由2.70%上升至3.14%，本次基金擴(kuò)募能夠有效提升基金收益，提升基金綜合競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力。

根據(jù)華夏北京保障房REIT披露的2024年第四季度報(bào)告，基金2024年第四季度收入1816.67萬元、凈利潤(rùn)899.06萬元、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1539.06萬元，本年累計(jì)可供分配金額5384.86萬元，項(xiàng)目公司整體運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)。

第7單保租房REIT將上市

根據(jù)上交所官網(wǎng)發(fā)布的上市交易公告書，匯添富上海地產(chǎn)租賃住房REIT將于3月31日在上交所上市，將成為第7單上市的保租房REIT。

據(jù)了解，首次入池的兩個(gè)底層資產(chǎn)為虹橋項(xiàng)目及江月路項(xiàng)目，是上海地產(chǎn)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)期限最長(zhǎng)的兩個(gè)住房租賃資產(chǎn)，其中前者是上海市首批R4租賃用地項(xiàng)目，后者是上海市首批、閔行區(qū)首個(gè)由存量閑置商辦資產(chǎn)改造而來的租賃住房項(xiàng)目。項(xiàng)目公司是尚淦實(shí)業(yè)和華轍實(shí)業(yè)，為上海市國(guó)資委100%控股。

上市交易公告書顯示，截至2024年9月30日（價(jià)值時(shí)點(diǎn)），虹橋項(xiàng)目和江月路項(xiàng)目的合計(jì)總建筑面積88266.70平方米，合計(jì)評(píng)估總價(jià)為12.31億元。匯添富上海地產(chǎn)租賃住房REIT的認(rèn)購(gòu)價(jià)格為2.724元/份，合計(jì)發(fā)售份額5億份，募資總額為13.62億元。

校對(duì)：楊舒欣