隨著公募基金年報(bào)的披露，私募相關(guān)的持倉情況也浮出了水面。

Wind數(shù)據(jù)顯示，前十大持有人名稱中明確包含“私募”兩個(gè)字的持倉機(jī)構(gòu)累計(jì)持有的上市基金份額為68.71億份，共涉及到210家私募管理人?？紤]到還有部分私募管理人及旗下產(chǎn)品名稱中并未直接包含“私募”二字，私募2024年年報(bào)實(shí)際持倉的上市基金份額將比前述數(shù)據(jù)還要更多。

界面新聞梳理了部分累計(jì)持倉份額較多的百億私募具體的持倉情況發(fā)現(xiàn)，各類港股及海外市場ETF基金備受追捧。

重陽投資（包括上海重陽投資和上海重陽戰(zhàn)略投資）重倉布局了兩只港股醫(yī)藥類ETF，分別是博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF（513060.OF）和廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF（513120.OF），兩只ETF的前十大持有人中均有5個(gè)席位被重陽投資旗下產(chǎn)品占據(jù)，累計(jì)的持倉份額分別為21.48億份和10.08億份，并且在去年中報(bào)時(shí)重陽投資旗下并未有產(chǎn)品出現(xiàn)在兩只ETF的前十大持有人中。

重陽投資是國內(nèi)最早突破百億規(guī)模大關(guān)的證券類私募機(jī)構(gòu)之一，目前該公司旗下的上海重陽投資和上海重陽戰(zhàn)略投資兩家證券私募平臺(tái)管理規(guī)模均在100億元以上。界面新聞注意到，今年2月份重陽投資曾在官微發(fā)文表示，“當(dāng)前是投資創(chuàng)新藥的有利時(shí)機(jī)。最懂行的跨國大藥企已經(jīng)用實(shí)際行動(dòng)積極買入中國創(chuàng)新藥資產(chǎn)，這最終將帶動(dòng)全球資本市場對中國創(chuàng)新藥企的關(guān)注和重估?！?/p>

老牌百億私募景林資產(chǎn)旗下的“景林穩(wěn)健”也持有博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF多達(dá)3.94億份，與重陽投資不同的是，自2022年年報(bào)以來景林資產(chǎn)旗下一直有產(chǎn)品位列該ETF前十大持有人中。

此外，截至2024年年報(bào)，“景林穩(wěn)健”持有華夏恒生科技ETF（513180.OF）3.84億份；景林資產(chǎn)旗下4只產(chǎn)品同時(shí)出現(xiàn)在華夏納斯達(dá)克100ETF（513300.OF）前十大持有人中，累計(jì)持有份額為1.43億份；還有1只產(chǎn)品持有易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF（513050.OF）5660.23萬份。

表格：上市基金2024年年報(bào)前十大持有人中重陽投資和景林資產(chǎn)持倉情況數(shù)據(jù)來源：Wind、界面新聞?wù)?/p>

東方港灣投資、永安國富資產(chǎn)以及泓湖私募等百億機(jī)構(gòu)也紛紛通過ETF布局海外市場，不過三家私募各自青睞的方向并不一致。

東方港灣投資最為看好的當(dāng)屬納斯達(dá)克100ETF，公司旗下產(chǎn)品共出現(xiàn)在7只上市基金年報(bào)前十大持有人中，其中有6只均為納斯達(dá)克100ETF相關(guān)產(chǎn)品，累計(jì)持倉份額達(dá)5.18億份。公司旗下另有2只產(chǎn)品同時(shí)出現(xiàn)在景順長城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF（159509.OF）前十大持有人中，持倉份額合計(jì)為9336.72萬份。

永安國富資產(chǎn)最為看好的則是廣發(fā)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30ETF（159605.OF），公司旗下4只產(chǎn)品“組團(tuán)”出現(xiàn)在該ETF前十大持有人中，累計(jì)持有份額為4.76億份，同時(shí)永安國富實(shí)業(yè)也持有1.35億份該ETF。此外，“永安國富-永富16號(hào)”和“永安國富-穩(wěn)健6號(hào)”還分別持有3566萬份博時(shí)標(biāo)普500ETF（513500.OF）和1237.06萬份銀華MSCI中國A股ETF（512380.OF）。天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，永安國富實(shí)業(yè)由永安國富資產(chǎn)100%控股。

年內(nèi)新晉百億私募泓湖私募則把目光投向了泛東南亞市場，公司旗下有5只產(chǎn)品同時(shí)新進(jìn)出現(xiàn)在華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF（513730.OF）前十大持有人中，累計(jì)持倉份額高達(dá)1.76億份；此外，“泓湖高騰博喻宏觀策略”還持有1562.69萬份富國納斯達(dá)克100ETF（513870.OF）。

表格：上市基金2024年年報(bào)前十大持有人中東方港灣投資、永安國富資產(chǎn)、泓湖私募持倉情況數(shù)據(jù)來源：Wind、界面新聞?wù)?/p>

安爵資產(chǎn)董事長劉巖認(rèn)為，私募基金通過配置ETF，可以在不直接持有大量個(gè)股的情況下，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)、跨市場的多元化投資，有效降低單一股票或行業(yè)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并且ETF具有高流動(dòng)性的特點(diǎn)，私募基金可以實(shí)現(xiàn)快速買賣，靈活調(diào)整投資組合，以適應(yīng)市場變化。另外，通過配置ETF還可以大幅降低個(gè)股的研究成本，ETF產(chǎn)品一般跟蹤特定指數(shù)或各類產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)組合，私募機(jī)構(gòu)無需對每只個(gè)股進(jìn)行深入調(diào)研和分析，只需關(guān)注ETF所跟蹤的指數(shù)或資產(chǎn)組合的整體表現(xiàn)，即可做出投資決策。

“配置ETF也是私募機(jī)構(gòu)順應(yīng)市場趨勢、優(yōu)化投資策略的一種表現(xiàn)。在市場波動(dòng)日益加劇的情況下，ETF作為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，能夠幫助私募機(jī)構(gòu)在市場波動(dòng)中保持相對穩(wěn)健的收益。”劉巖表示。

也有部分百億私募出現(xiàn)在了ETF之外的其他基金前十大持有人中。

高毅資產(chǎn)和寧泉資產(chǎn)持倉上市基金的累計(jì)份額分別高達(dá)8.06億份和7.22億份，不過兩公司持倉的“大頭”均為貨幣基金。

其中，“高毅曉峰2號(hào)致信基金”和“寧泉致遠(yuǎn)76號(hào)”同框出現(xiàn)在華寶現(xiàn)金添益A（511990.OF）的前十大持有人中，持倉份額分別為8.04億份和7億份。另有 “寧泉致遠(yuǎn)43號(hào)”為招商財(cái)富寶E（511850.OF）第五大持有人，持倉份額達(dá)2061.21萬份。

除了貨幣基金以外，高毅資產(chǎn)旗下4只產(chǎn)品還扎堆出現(xiàn)在博時(shí)中債0-3年國開行ETF（159650.OF）前十大持有人中，累計(jì)持倉份額為270.6萬份。

“寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)”則位列交銀瑞思（501092.OF）第一大持有人，持有份額為97.91萬份，占該基金總份額的比例高達(dá)9.53%。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，交銀瑞思為偏股混合型基金，產(chǎn)品成立于2020年2月，同年8月上市，自2021年中報(bào)以來寧泉資產(chǎn)旗下產(chǎn)品一直是該基金前十大持有人中的“?？汀薄?/p>

表格：上市基金2024年年報(bào)前十大持有人中高毅資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)持倉情況數(shù)據(jù)來源：Wind、界面新聞?wù)?/p>

另外兩家百億私募合晟資產(chǎn)和金锝私募則布局了不少REIT基金（不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金）。

合晟資產(chǎn)旗下產(chǎn)品共出現(xiàn)在9只REIT基金年報(bào)前十大持有人中，累計(jì)持倉份額達(dá)1.71億份；金锝私募旗下產(chǎn)品共出現(xiàn)在5只REIT基金年報(bào)前十大持有人中，累計(jì)持倉份額達(dá)7732.11萬份。兩家公司均有旗下產(chǎn)品位列紅土創(chuàng)新鹽田港倉儲(chǔ)物流REIT（180301.OF）前十大持有人之一，“合晟同暉7號(hào)”持有份額為3070.27萬份，“金锝誠意精心2號(hào)”持有份額為1518.82萬份。

此外，金锝私募旗下還有產(chǎn)品出現(xiàn)在華夏中證全指房地產(chǎn)ETF（515060.OF）、南方原油A（501018.OF）和國泰上證5年期國債ETF（511010.OF）前十大持有人中，持倉份額分別為408.37萬份、134.49萬份和22.13萬份。

合晟資產(chǎn)成立于2011年，長期深耕于債券領(lǐng)域；金锝私募則是國內(nèi)知名的百億量化私募之一，專注于多元化基金策略的開發(fā)。

表格：上市基金2024年年報(bào)前十大持有人中合晟資產(chǎn)和金锝私募持倉情況數(shù)據(jù)來源：Wind、界面新聞?wù)?/p>

需要注意的是，公募基金年報(bào)的披露具有一定的局限性和滯后性，截至目前相關(guān)私募最新的持倉情況相較于去年年底時(shí)或已經(jīng)發(fā)生了新的變化。