4月21日，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)公布，當(dāng)前普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率研究值為2.13%。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)定利率研究值為首次下降至2.25%以下，傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限2.5%尚無需下調(diào)。

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布信息稱，4月21日組織召開人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專家咨詢委員會(huì)2025年一季度例會(huì)，就宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、市場利率走勢和行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行研究。

保險(xiǎn)業(yè)專家認(rèn)為應(yīng)當(dāng)加快浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)展轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)管理，推動(dòng)降本增效，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)專家積極建言獻(xiàn)策，并對(duì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率研究值發(fā)表了意見，認(rèn)為當(dāng)前普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率研究值為2.13%。

近年來，面對(duì)持續(xù)下行的利率，保險(xiǎn)業(yè)在不斷優(yōu)化負(fù)債成本，以降低利差損風(fēng)險(xiǎn)。其中的舉措之一即，建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的預(yù)定利率研究值，是人身險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)調(diào)整保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限的參考基準(zhǔn)。

具體而言，根據(jù)今年1月金融監(jiān)管總局下發(fā)的《關(guān)于建立預(yù)定利率與市場利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》，預(yù)定利率最高值取0.25%的整倍數(shù)。

當(dāng)保險(xiǎn)公司在售普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值連續(xù)2個(gè)季度比預(yù)定利率研究值高25個(gè)基點(diǎn)及以上時(shí)，要及時(shí)下調(diào)新產(chǎn)品預(yù)定利率最高值，并在2個(gè)月內(nèi)平穩(wěn)做好新老產(chǎn)品切換工作。

當(dāng)保險(xiǎn)公司在售普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值連續(xù)2個(gè)季度比預(yù)定利率研究值低25個(gè)基點(diǎn)及以上時(shí)，可以適當(dāng)上調(diào)新產(chǎn)品預(yù)定利率最高值，調(diào)整后的預(yù)定利率最高值原則上不得超過預(yù)定利率研究值。

在調(diào)整普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值的同時(shí)，要按照一定的差值，合理調(diào)整分紅型人身保險(xiǎn)和萬能型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率最高值。

目前，普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%。與中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)在今年1月首次公布的預(yù)定利率研究值2.34%相比，未超過25個(gè)基點(diǎn)。與最新公布的預(yù)定利率研究值2.13%相比，已超過25個(gè)基點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)精算師表示，不過，2.5%的傳統(tǒng)險(xiǎn)預(yù)定利率上限還未連續(xù)2個(gè)季度比預(yù)定利率研究值高25個(gè)基點(diǎn)，因此，目前的保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率可以不用下調(diào)。

如果下個(gè)季度公布的預(yù)定利率研究值繼續(xù)低于2.25%，保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率上限將下調(diào)，將至少下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。如果下季度的預(yù)定利率研究值高于2.25%，則保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率仍可不下調(diào)。

參會(huì)保險(xiǎn)公司表示，將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和預(yù)定利率研究值走勢，及時(shí)跟進(jìn)市場利率變化，結(jié)合行業(yè)發(fā)展和自身經(jīng)營情況，研究調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)，不斷提升負(fù)債質(zhì)量。

校對(duì)：陶謙