手機(jī)的“國補(bǔ)”政策推出后，很快獲得了市場的積極響應(yīng)。

4月24日，Counterpoint最新發(fā)布的《手機(jī)銷量月度報告》顯示，2025年Q1中國智能手機(jī)銷量同比增長2.5%。這一增長主要得益于政府推出的國補(bǔ)計劃，該政策有效提振了春節(jié)期間的銷售表現(xiàn)。今年1月啟動的補(bǔ)貼計劃覆蓋售價低于6000元人民幣的機(jī)型，各大廠商紛紛推出促銷活動以充分利用補(bǔ)貼政策，包括下調(diào)高端機(jī)型售價使其符合補(bǔ)貼條件。但節(jié)后市場開始走弱，導(dǎo)致季度整體表現(xiàn)不及預(yù)期。

回顧來看，3月以來，“國補(bǔ)”的影響已經(jīng)在逐漸減弱。多名業(yè)內(nèi)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表達(dá)了對后續(xù)市場需求可持續(xù)性的擔(dān)憂。在國內(nèi)大盤整體不會有大幅增長的前提下，如何尋求“國補(bǔ)”效應(yīng)后的成長性，正成為手機(jī)廠商目前亟待解決的核心命題。

不止于此，在外部貿(mào)易環(huán)境面臨不確定性的條件下，手機(jī)廠商正面臨更復(fù)雜的供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，不排除后續(xù)元器件層面會有價格波動。

“國補(bǔ)”之后的考驗

“國補(bǔ)”對國內(nèi)手機(jī)廠商帶來的前期增益較為明顯。

中國信通院統(tǒng)計顯示，今年2月，國內(nèi)手機(jī)市場出貨1966.2萬部，同比增長37.9%；1~2月合計出貨4690.5萬部，同比增長1.9%。其中，國產(chǎn)品牌手機(jī)在2月出貨量同比增長43.8%，1~2月國內(nèi)品牌手機(jī)出貨量同比增長4.7%。

較好增速的另一面，是今年初國內(nèi)手機(jī)上市新機(jī)型較少。信通院數(shù)據(jù)顯示，2月國內(nèi)手機(jī)上市新機(jī)型13款，同比下降43.5%；1~2月合計上市新機(jī)型同比下降9.3%。

這顯示出，今年初國內(nèi)手機(jī)廠商正迎來政策紅利，國內(nèi)廠商的出貨量增幅顯著高于大盤。同時，這也與蘋果公司處在較高價位段，無法滿足“國補(bǔ)”條件要求有關(guān)。

Counterpoint資深分析師林科宇告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，一季度國產(chǎn)手機(jī)廠商在“國補(bǔ)”政策支持下，整體表現(xiàn)好于海外廠商，其中華為、小米、vivo是更大程度受益于“國補(bǔ)”的品牌。

但要拉動手機(jī)消費不僅僅依靠政策支持，國內(nèi)市場整體保持約3億臺的年銷售量，未見大量新增空間的前提下，就意味著廠商之間依然面臨激烈競爭。

一加中國區(qū)總裁李杰告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，“國補(bǔ)”政策開啟后，一加是所有品牌中，增長幅度很快的品牌，多周都有50%增速。但他也指出，單純依靠補(bǔ)貼舉措的確無法刺激國內(nèi)手機(jī)大盤擴(kuò)容。

“但‘國補(bǔ)’可以讓用戶傾向于購買更好的產(chǎn)品、使用更久，因此中高端價位段手機(jī)將從中受益?！彼M(jìn)一步分析道，“國補(bǔ)”反而成為手機(jī)產(chǎn)品表現(xiàn)力的試金石。

在李杰看來：“手機(jī)廠商無法單純依靠‘國補(bǔ)’獲得競爭優(yōu)勢，而是應(yīng)該回歸產(chǎn)品本身，圍繞品牌定位的消費人群，布局技術(shù)和生態(tài)合作。”

眼下，“國補(bǔ)”政策對手機(jī)廠商帶來的紅利效應(yīng)似乎正在減弱。雖然此后“國補(bǔ)”政策對手機(jī)的補(bǔ)貼范疇進(jìn)一步擴(kuò)大到6000元以上價位段，但符合政策要求的產(chǎn)品型號有限，其對這類高端手機(jī)的銷售拉動也有限。

多家第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，3月以來，國內(nèi)手機(jī)出貨量低于此前預(yù)期，已經(jīng)面臨成長壓力。

IDC中國研究經(jīng)理郭天翔則對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，在“國補(bǔ)”政策開始推行的幾周內(nèi)，疊加春節(jié)銷售高峰期，對于國內(nèi)手機(jī)市場銷售帶來較為明顯的拉動作用。但自2月下半月到3月時期，“國補(bǔ)”對消費的拉動力已經(jīng)減弱。

“至于原因，一方面是部分需求在春節(jié)期間提前釋放，另一方面，政策執(zhí)行和補(bǔ)貼力度等方面對消費者吸引力有限?！彼a(bǔ)充道，整體看，“國補(bǔ)”會推動安卓市場2000~6000元價格段的市場份額提升。

“下半年如果政策不做調(diào)整，加上已經(jīng)開始的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化影響，下半年手機(jī)市場面臨的挑戰(zhàn)會更大?！惫煜柽M(jìn)一步對記者表示。

林科宇則對記者指出，國內(nèi)手機(jī)廠商需要從性價比、深入挖掘消費痛點等方面著手解決。

手機(jī)廠商再尋路

進(jìn)入第二季度，手機(jī)廠商開啟了中高端市場的新一輪產(chǎn)品發(fā)布周期。背后，就潛藏著廠商們對“國補(bǔ)”實施一段時間、消費者興趣有所減弱后的布局思路。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者觀察發(fā)現(xiàn)，4月以來，國內(nèi)廠商中有的采取了完善產(chǎn)品體系、主攻細(xì)分市場等方式應(yīng)對。有的繼續(xù)瞄準(zhǔn)蘋果進(jìn)行挑戰(zhàn)，撬動蘋果手機(jī)用戶依然是國內(nèi)安卓陣營關(guān)注的方向之一，今年有更多小直屏進(jìn)入市場競賽，還有廠商在發(fā)布會期間隱晦表示想爭取蘋果用戶。

值得注意的是，本季度OPPO在發(fā)布高端旗艦Find Ultra的同時，還發(fā)布了小迭代產(chǎn)品OPPO Find X8s、X8s+，此前這類產(chǎn)品并未出現(xiàn)在OPPO的產(chǎn)品體系中。

對此，OPPO中國區(qū)總裁劉波指出，最近三年，國內(nèi)手機(jī)市場4000元以上價位段銷售份額在持續(xù)增長，每年有超過9000萬臺銷量，在國內(nèi)市場上大約占比1/3?！敖Y(jié)合第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測，今年國內(nèi)4000元以上價位段預(yù)計同比增速將超過20%，我們希望把這部分市場空間做大。”

再看vivo，其在上一年開始已經(jīng)出現(xiàn)小迭代產(chǎn)品，本月發(fā)布的Ultra在售價方面，僅16GB+512GB版本價格相比上一代下降300元；vivo X200s不同配置售價還抬升了200~300元不等，享受“國補(bǔ)”政策后，相比前一代同配置價格下降了200~500元不等。

此外，價格競爭依然是二季度廠商關(guān)注的焦點。記者測算發(fā)現(xiàn)，剛剛發(fā)布的realme GT7系列新品，售價相比上一代相同存儲配置的價格售價下降了100~200元不等，加上“國補(bǔ)”后，價格大幅下降了500~600元不等。上一代起步價為2799元，這一代相同配置國補(bǔ)后起步價為2210元。

與此同時，端側(cè)AI層面如何應(yīng)對大模型趨勢也是當(dāng)前要點。

李杰對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者分析道，AI大模型正在端側(cè)加速普及，雖然當(dāng)前并不會產(chǎn)生應(yīng)用體驗的巨變，但模型能力正滲透到大眾生活中。

“手機(jī)廠商在AI浪潮中有很多獨特優(yōu)勢，因為手機(jī)可以提供完整的AI服務(wù)，在AI應(yīng)用過程中，手機(jī)會提供涵蓋感知、數(shù)據(jù)處理、用戶意圖識別等多層次AI能力。”他進(jìn)一步指出，因此未來關(guān)鍵在于，如何將端側(cè)模型小型化、在保護(hù)用戶隱私的同時提供個性化服務(wù)等。

他續(xù)稱，一加會圍繞其中鏈路和場景布局相關(guān)技術(shù)，例如AI快捷按鍵等，再基于具體需求定制所需芯片或積累技術(shù)能力。

“例如端側(cè)模型需要多少算力、NPU芯片如何設(shè)計會讓端側(cè)模型更好運行等，都要進(jìn)行探索研究，并落地相應(yīng)應(yīng)用?！崩罱苤赋?，本次發(fā)布的一加13T新品就配置了一加與供應(yīng)商聯(lián)合定制的屏幕IC、Wi-Fi芯片等，讓手機(jī)實現(xiàn)更高運行效率。

手機(jī)廠商通過多重路徑尋求增長的同時，海外不確定的關(guān)稅環(huán)境令產(chǎn)業(yè)鏈擔(dān)憂潛在影響。

有行業(yè)觀察人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，“我們了解到，目前產(chǎn)業(yè)鏈的態(tài)度非常謹(jǐn)慎。因為關(guān)稅環(huán)境在持續(xù)變化，一些產(chǎn)業(yè)鏈的態(tài)度是先讓價格上漲，對擴(kuò)產(chǎn)和開發(fā)新品態(tài)度相對更為謹(jǐn)慎。這意味著主要元器件都面臨漲價壓力，將直接影響到中低端手機(jī)品類背后消費者的消費情緒。”

不過該名人士表示，這只是階段性表現(xiàn)，暫時還未有產(chǎn)生更大影響，倘若蘋果等廠商會面臨提價風(fēng)險，預(yù)計也將在今年中出現(xiàn)跡象。

整體而言，Counterpoint的報告指出，雖然第一季度后半段需求疲軟導(dǎo)致增長不及預(yù)期，促銷補(bǔ)貼僅提前釋放需求而非創(chuàng)造新增量，“我們?nèi)灶A(yù)計2025年市場將實現(xiàn)同比增長，但增速放緩?！?/p>