隨著全面注冊(cè)制落地實(shí)施，資本市場(chǎng)步入全新發(fā)展階段，投資者保護(hù)工作也面臨新機(jī)遇、新要求。作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)直屬的投資者保護(hù)專門機(jī)構(gòu)，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“投服中心”）將如何打造特色“投服模式”，樹(shù)牢“大投保”理念？

投服中心相關(guān)負(fù)責(zé)人近日在接受證券時(shí)報(bào)記者專訪時(shí)表示，全面注冊(cè)制下，投服中心將從理念引導(dǎo)、宣傳普及和投資者權(quán)益維護(hù)等方面著手，持續(xù)打造以投資者教育為基礎(chǔ)，以持股行權(quán)、糾紛調(diào)解和維權(quán)訴訟為特色的“投服模式”。

圖蟲(chóng)創(chuàng)意/供圖

凝聚市場(chǎng)各方合力 樹(shù)牢“大投保”理念

今日，投服中心聯(lián)合市場(chǎng)各方打造的第六屆《股東來(lái)了》投資者權(quán)益知識(shí)競(jìng)賽將正式啟動(dòng)，圍繞全面注冊(cè)制開(kāi)展宣傳和知識(shí)普及，引導(dǎo)投資者深化對(duì)全面注冊(cè)制內(nèi)涵的理解、客觀看待全面注冊(cè)制的意義和作用。此外，投服中心開(kāi)設(shè)的“投資者保護(hù)第一課”專題課程也將在5月16日至19日線上播出。

投服中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，全面注冊(cè)制下，發(fā)行條件、注冊(cè)程序、交易規(guī)則等配套制度發(fā)生較大變化，發(fā)行上市條件更加包容，新股發(fā)行定價(jià)更加市場(chǎng)化，有必要持續(xù)引導(dǎo)投資者強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和價(jià)值投資理念。

為此，投服中心將凝聚市場(chǎng)各方合力，樹(shù)牢“大投?！崩砟?，以更好地推動(dòng)投資者教育和保護(hù)工作：

一是做好理念引導(dǎo)，引導(dǎo)投資者提升價(jià)值研究能力、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，培育與全面注冊(cè)制相適應(yīng)的投資理念，分享改革紅利。

二是做好宣傳普及，宣傳解讀好全面注冊(cè)制信息披露核心理念，普及相關(guān)制度規(guī)則，幫助投資者提升在投資決策中的專業(yè)素養(yǎng)。

三是做好權(quán)益維護(hù)，進(jìn)一步創(chuàng)新知權(quán)行權(quán)維權(quán)方式方法，優(yōu)化升級(jí)事前、事中、事后全方位投資者保護(hù)體系，最大程度降低違法違規(guī)行為對(duì)投資者權(quán)益造成的損害，努力提升投資者的投資安全感和獲得感。

探索特色投服模式卓有成效

投服中心還正在積極示范引領(lǐng)中小投資者行權(quán)，同時(shí)積極推動(dòng)代表人訴訟常態(tài)化開(kāi)展。

今年3月底，投服中心啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)參加500場(chǎng)A股上市公司2022年度股東大會(huì)的專項(xiàng)行權(quán)活動(dòng)，這是自2016年開(kāi)展持股行權(quán)工作以來(lái)規(guī)模最大的一次專項(xiàng)行權(quán)，截至5月6日，投服中心已參加99場(chǎng)上市公司的2022年度股東大會(huì)。

特別代表人訴訟方面，繼康美藥業(yè)全國(guó)首例特別代表人訴訟案后，投服中心目前正密切關(guān)注澤達(dá)易盛案訴訟進(jìn)展，或?qū)⑸暾?qǐng)參加普通代表人訴訟并申請(qǐng)轉(zhuǎn)換特別代表人訴訟。

投服中心相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹，自成立以來(lái)，投服中心積極踐行“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”和“大投?！崩砟?，逐步建立了一條行之有效的中國(guó)特色投保路徑，那就是以投資者教育為基礎(chǔ)，以持股行權(quán)、糾紛調(diào)解和維權(quán)訴訟為特色的“投服模式”。

投資者教育方面，投服中心聚焦權(quán)益投教，聯(lián)合市場(chǎng)各方，通過(guò)《股東來(lái)了》、“投資者大講堂”全國(guó)巡講系列活動(dòng)、“權(quán)益360”、“漫話權(quán)益”專欄等，持續(xù)引導(dǎo)投資者“全面知權(quán)、積極行權(quán)、依法維權(quán)”，倡導(dǎo)“理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”。五年來(lái)，《股東來(lái)了》累計(jì)注冊(cè)人數(shù)超1500萬(wàn)，舉辦各類特色投教活動(dòng)4000余場(chǎng)。

持股行權(quán)方面，投服中心持續(xù)發(fā)揮持股行權(quán)示范引領(lǐng)作用，針對(duì)投資者關(guān)心的利益痛點(diǎn)問(wèn)題，“共性”、“個(gè)性”相結(jié)合，提示投資者關(guān)注上市公司風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。截至2023年4月，投服中心共計(jì)持有5164家上市公司股票，共計(jì)行權(quán)3604場(chǎng)，累計(jì)行使股東權(quán)利4624次，取得較好行權(quán)效果。

糾紛調(diào)解方面，投服中心逐步構(gòu)建起資本市場(chǎng)糾紛一站式接收、一攬子調(diào)處、全鏈條解決、多元化服務(wù)的糾紛調(diào)解大平臺(tái)。截至2023年4月，投服中心共登記糾紛2.51萬(wàn)件，受理1.77萬(wàn)件，成功解決1.33萬(wàn)件，投資者獲賠金額31.32億元。

維權(quán)訴訟方面，投服中心持續(xù)“追首惡”，貫徹“零容忍”，特別代表人訴訟、支持訴訟、股東代位訴訟、股東直接訴訟等維權(quán)訴訟實(shí)踐不斷突破。截至2023年4月，投服中心提起支持訴訟50件，賠償751名投資者共計(jì)6162萬(wàn)元；提起股東訴訟4件，其中股東代位訴訟1件已結(jié)案，上市公司獲賠3.35億元；申請(qǐng)發(fā)起并結(jié)案特別代表人訴訟1件，賠償52037名投資者共計(jì)24.59億元。

“作為踐行投資者保護(hù)職責(zé)的專職機(jī)構(gòu)，投服中心責(zé)任在肩、任重道遠(yuǎn)?！蓖斗行南嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示，“未來(lái)將繼續(xù)與市場(chǎng)各方加強(qiáng)協(xié)作、形成合力，為投資者踏實(shí)辦實(shí)事、辦好事、辦成事，推動(dòng)投資者保護(hù)工作邁上新臺(tái)階，共同營(yíng)造成熟理性、健康有序的資本市場(chǎng)環(huán)境?！?/p>

校對(duì)：廖勝超