人形機器人概念10日盤中再度活躍，截至發(fā)稿，麥迪科技漲停斬獲3連板，五洲新春連續(xù)兩日漲停，億嘉和亦漲停，安培龍漲約15%，奧比中光漲超8%。

消息面上，多方信息表明Optimus項目今年有望進入量產(chǎn)加速期。根據(jù)X平臺Tesla Owners Silicon Valley用戶，1月9號馬斯克接受采訪時談到特斯拉在2025年將生產(chǎn)數(shù)千臺機器人并在自己的工廠初步測試。如果一切順利，2026年可能會生產(chǎn)5萬到10萬臺機器人，2027年再次擴大十倍達(dá)到約50萬臺機器人。同時，特斯拉意見領(lǐng)袖Whole Mars Catalog也于近期在X網(wǎng)站上發(fā)帖，稱特斯拉將于2025年第四季度在德州工廠開始大批量生產(chǎn)。中信證券指出，以上信息進一步佐證了此前特斯拉與投資者交流時披露的機器人量產(chǎn)進度正在如期兌現(xiàn)，Optimus有很大希望在2025年進入真正的批量生產(chǎn)。

此外，1月7日2025年CES上，黃仁勛宣布英偉達(dá)的下一階段目標(biāo)是physical AI，同時發(fā)布了Cosmos世界基礎(chǔ)模型。從2023年黃仁勛提出具身智能概念，到2024年組建團隊GEAR專門研究通用具身智能，到2025年明確提出下階段的戰(zhàn)略規(guī)劃在physical AI，中信證券認(rèn)為公司在具身智能即機器人的投入在層層加碼，一方面英偉達(dá)作為“賣鏟子”的環(huán)節(jié)會加速下游機器人本體的進步，另一方面，大廠的all in態(tài)度也有望激發(fā)科技圈對機器人的投資內(nèi)卷，從而引爆行業(yè)熱度。

該機構(gòu)表示，機器人項目加速，重點推薦特斯拉機器人產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，建議重點關(guān)注：1）總成；2）減速器；3）絲杠；4）靈巧手。建議關(guān)注其他重要環(huán)節(jié)玩家。

校對：呂久彪