【導(dǎo)讀】美利信終止籌劃重大資產(chǎn)重組，交易各方未就補(bǔ)充事宜達(dá)成一致意見

歷時(shí)近9個(gè)月，美利信終止重大資產(chǎn)重組。

1月10日晚間，美利信公告稱，公司決定終止重大資產(chǎn)重組，主要是交易各方未就補(bǔ)充事宜達(dá)成一致意見。

此前，美利信擬以現(xiàn)金方式購買VOIT Automotive GmbH（以下簡稱德國公司） 97%股權(quán)、VOIT Polska Sp. Z o.o.（以下簡稱波蘭公司）100%股權(quán)。

公告顯示，美利信希望通過上述收購，加強(qiáng)與全球知名一級汽車零部件供應(yīng)商和整車廠的合作，從而增強(qiáng)在全球市場的競爭力。

交易各方未達(dá)成一致意見

美利信稱重組條件不成熟

1月10日，美利信董事會(huì)審議通過了《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)購買事項(xiàng)的議案》，并提及現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的條件尚未完全成熟，決定終止本次重大資產(chǎn)重組。

公告顯示，在推進(jìn)上述交易過程中，美利信及交易各相關(guān)方對本次交易方案事宜進(jìn)行了進(jìn)一步協(xié)商和談判，最終未就補(bǔ)充事宜達(dá)成一致意見。

重組草案顯示，美利信此前計(jì)劃通過全資子公司美利信科技國際有限公司在盧森堡設(shè)立特殊目的公司，以現(xiàn)金方式購買德國公司97%股權(quán)、波蘭公司100%股權(quán)。

上述交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，主要是德國公司與波蘭公司在2023年的合計(jì)營業(yè)收入超過5000萬元，并且占美利信2023年?duì)I業(yè)收入的比例超過50%，符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的相關(guān)要求。

不過，美利信的交易對方未對上述交易進(jìn)行業(yè)績承諾。重組草案顯示，本次交易完成后，存在交易標(biāo)的業(yè)績無法達(dá)到預(yù)期的可能。由于交易對方未進(jìn)行業(yè)績承諾，無需給予上市公司或標(biāo)的公司相應(yīng)補(bǔ)償。

不過，德國公司與波蘭公司的業(yè)績，受材料、能源和人工成本上漲及歐元區(qū)加息等因素影響。

重組草案提示，如果德國公司和波蘭公司所處行業(yè)的市場競爭加劇，原材料價(jià)格、人工成本和貸款利率將出現(xiàn)大幅波動(dòng)，未來經(jīng)營業(yè)績存在較大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

此前，德國公司出現(xiàn)業(yè)績波動(dòng)的情況。2022年、2023年及2024年前4月，德國公司的歸母凈利潤分別為-1.42億元、4288.05萬元、-774.25萬元。截至2024年4月底，德國公司的凈資產(chǎn)為-19961.70萬元。

圖為：德國公司部分年度利潤表主要數(shù)據(jù)

美利信國際化擴(kuò)張受阻

美利信公告稱，公司終止籌劃重大資產(chǎn)重組，不會(huì)對自身發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營規(guī)劃造成重大不利影響。

重組草案顯示，美利信擬通過上述交易，獲得在歐洲本地化的生產(chǎn)制造基地和技術(shù)中心，并加強(qiáng)與全球知名一級汽車零部件供應(yīng)商和整車廠的合作，從而增強(qiáng)在全球市場的競爭力。

德國公司和波蘭公司主要從事鋁合金壓鑄、機(jī)加工及沖壓冷成型業(yè)務(wù)，致力于為全球汽車制造商和一級供應(yīng)商客戶提供汽車零部件，包括采埃孚、博世、博澤等全球知名一級汽車零部件供應(yīng)商，以及大眾、奧迪等全球知名整車廠。

美利信主要從事通信和汽車領(lǐng)域鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其中汽車領(lǐng)域的產(chǎn)品主要包括：傳統(tǒng)汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和車身系統(tǒng)，以及新能源汽車電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、車身系統(tǒng)和電控系統(tǒng)的鋁合金精密壓鑄件。

彼時(shí)，美利信針對上述交易稱，公司致力于成為全球鋁合金精密壓鑄生產(chǎn)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。隨著中國汽車行業(yè)執(zhí)行出海戰(zhàn)略、中國企業(yè)在汽車供應(yīng)鏈中不斷深耕，為實(shí)現(xiàn)長期發(fā)展和盈利增長，公司未來將把海外業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點(diǎn)之一。

重組草案顯示，美利信2023年的境外銷售收入占比達(dá)35%，未來計(jì)劃境外銷售收入占比超過50%。

如今，美利信終止籌劃重大資產(chǎn)重組，此前預(yù)設(shè)的海外業(yè)務(wù)開拓計(jì)劃或?qū)⑸儭?/p>

美利信股價(jià)長期破發(fā)

上市后業(yè)績“變臉”

招股書顯示，美利信2023年4月24日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)為32.34元/股。

不過，美利信上市后不久股價(jià)便破發(fā)，并且自2024年以來長期處于破發(fā)狀態(tài)。1月10日收盤，公司股價(jià)報(bào)19.34元/股，跌幅達(dá)2.18%，總市值為40.73億元。

同時(shí)，美利信上市后業(yè)績隨即“變臉”。2022年，美利信的營業(yè)收入、歸母凈利潤，同比分別增長38.97%、125.44%。

2023年、2024年前三季度，美利信的營業(yè)收入同比分別增長0.60%、9.63%；歸母凈利潤同比分別下降39.32%、134.16%。

其中，美利信在2024年前三季度的歸母凈利潤、扣非后凈利潤，分別為-4793.49萬元、-5625.95萬元。

2024年11月，美利信參加重慶轄區(qū)上市公司2024年投資者網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)，已有投資者詢問其上市后業(yè)績“變臉”，以及股價(jià)長期破發(fā)等事項(xiàng)。

美利信回復(fù)稱，公司股價(jià)受市場行情等多方面因素影響，存在一定的不確定性。公司根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需求及實(shí)際經(jīng)營情況，深耕主業(yè)并積極提升核心競爭力，努力提高經(jīng)營業(yè)績。

美利信在2023年年報(bào)、2024年半年報(bào)中介紹，2023年終端市場大浪淘沙，行業(yè)競爭異常慘烈。2024年上半年，公司汽車業(yè)務(wù)同比實(shí)現(xiàn)良好增長，但境外主要客戶基站建設(shè)節(jié)奏出現(xiàn)階段性放緩的情況，通信業(yè)務(wù)同比較大幅度下降。

校對：紀(jì)元

制作：小茉

審核：木魚