隨著AI原生帶來(lái)的云計(jì)算技術(shù)革新以及大模型規(guī)?；瘧?yīng)用落地，我國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)曲線(xiàn)。

港股科技巨頭走勢(shì)堅(jiān)挺

2025年以來(lái)，美國(guó)股市走勢(shì)疲弱，以蘋(píng)果、微軟、亞馬遜、谷歌、臉書(shū)、英偉達(dá)、特斯拉等為首的科技七巨頭公司中，截至3月12日收盤(pán)，除臉書(shū)外，其余6股年內(nèi)均為下跌狀態(tài)。其中美股市值最高的公司蘋(píng)果年內(nèi)累計(jì)下跌13.26%，特斯拉跌幅達(dá)到38.57%，是其中跌幅最大的1只。

DeepSeek橫空出世之后，中國(guó)科技力量受到各方關(guān)注，相關(guān)資產(chǎn)逆市走強(qiáng)，成為全球資本市場(chǎng)的一抹亮色。以港股市場(chǎng)為例，據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至3月12日收盤(pán)，恒生科技指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅30.82%，排名恒生重點(diǎn)指數(shù)漲幅榜第一位，儼然進(jìn)入牛市周期。在科技巨頭的帶動(dòng)下，恒生指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)到17.65%，在同期全球重要指數(shù)中遙遙領(lǐng)先。

通過(guò)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，港股美股走勢(shì)的差異，主要在科技。而港股市場(chǎng)上，最受矚目的科技巨頭無(wú)疑是騰訊控股、阿里巴巴、美團(tuán)、網(wǎng)易、百度、小米集團(tuán)等。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至3月12日收盤(pán)，港股科技巨頭騰訊控股、阿里巴巴、小米集團(tuán)、美團(tuán)、網(wǎng)易、京東集團(tuán)年內(nèi)累計(jì)漲幅均超10%，其中阿里巴巴年內(nèi)漲幅達(dá)到63.59%。

阿里巴巴加大云和AI投入

阿里巴巴股價(jià)大幅走強(qiáng)，與公司今年發(fā)布的超預(yù)期財(cái)報(bào)、大力投入云和AI相關(guān)。就在今年2月20日晚間，阿里巴巴集團(tuán)公布新季度業(yè)績(jī)，截至2024年12月31日的季度，阿里云實(shí)現(xiàn)營(yíng)收317.42億元，同比增長(zhǎng)13%，相比上一季度7%的增速接近翻倍。該增長(zhǎng)得益于AI相關(guān)產(chǎn)品推動(dòng)的公共云收入增長(zhǎng)，AI收入已連續(xù)六個(gè)季度三位數(shù)增長(zhǎng)。

2025年2月24日，阿里巴巴集團(tuán)宣布，未來(lái)三年，阿里將投入超過(guò)3800億元用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過(guò)去十年總和。這是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域有史以來(lái)最大規(guī)模的投資。

阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘表示，AI爆發(fā)遠(yuǎn)超預(yù)期，國(guó)內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)方興未艾，潛力巨大。阿里巴巴將不遺余力加速云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助推全行業(yè)生態(tài)發(fā)展。

云計(jì)算，已成為角逐AI賽道重要發(fā)力點(diǎn)之一。隨著DeepSeek驅(qū)動(dòng)AI服務(wù)的需求增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、三大運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)紛紛加快云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施投資與建設(shè)。同時(shí)，多地多部門(mén)通過(guò)政策支持和資金投入，大力推動(dòng)云計(jì)算關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，AI大模型推動(dòng)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)開(kāi)啟新一輪增長(zhǎng)，我國(guó)市場(chǎng)保持較高活力，預(yù)計(jì)2027年我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)將突破2.1萬(wàn)億元。

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，2023年我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6165億元，較2022年增長(zhǎng)35.5%，大幅高于全球增速。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，隨著AI原生帶來(lái)的云計(jì)算技術(shù)革新以及大模型規(guī)?；瘧?yīng)用落地，我國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)曲線(xiàn)，預(yù)計(jì)到2027年我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)2.1萬(wàn)億元。

3只云計(jì)算概念股成交活躍度提升

港股市場(chǎng)上，和阿里巴巴一樣深入布局云計(jì)算業(yè)務(wù)的公司還有20余家。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至3月12日收盤(pán)，這些云計(jì)算概念股總市值為7.76萬(wàn)億元人民幣（單位下同），相比2024年底增長(zhǎng)1.85萬(wàn)億元。

從成交情況來(lái)看，3月以來(lái)，云計(jì)算概念股整體日均成交額環(huán)比上個(gè)月出現(xiàn)下降。不過(guò)3股日均成交額環(huán)比呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，分別是明源云、金蝶國(guó)際、匯量科技。明源云日均成交額環(huán)比增幅最高，達(dá)到32.55%。

公開(kāi)資料顯示，明源云是領(lǐng)先的不動(dòng)產(chǎn)生態(tài)鏈數(shù)字化解決方案服務(wù)商。公司以“PaaS+SaaS+生態(tài)”的戰(zhàn)略布局，基于云原生、可組合、低代碼、數(shù)據(jù)智能、AIoT等的天際企業(yè)級(jí)PaaS平臺(tái)，為不動(dòng)產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)企業(yè)提供投建營(yíng)一體化智慧經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，涵蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析、項(xiàng)目建設(shè)、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)、資產(chǎn)管理、園區(qū)運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

事實(shí)上，深耕不動(dòng)產(chǎn)28年的明源云，也是最早洞悉DeepSeek出色表現(xiàn)的頭部企業(yè)之一。早在DeepSeek大模型爆火全球之前，明源云客便已率先洞察先機(jī)，將DeepSeek大模型深度融入到AI數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)全系產(chǎn)品中，成為其大模型基底之一，目前已實(shí)現(xiàn)地產(chǎn)/家居/汽車(chē)三大行業(yè)，2500+項(xiàng)目應(yīng)用落地，日均推理用量12萬(wàn)+。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

校對(duì)：趙燕