又有基金單日凈值暴漲。
3月17日,尚正基金旗下一只次新二級債基出現(xiàn)凈值暴漲,這已是該基金連續(xù)第三個交易日凈值大幅波動。究其背后推手,或是巨額贖回后贖回費計入基金資產(chǎn)所致。
實際上,隨著債市調(diào)整,近日基金公司密集公告,提高旗下基金凈值精度,其中多是債基。
僅成立一周多,基金凈值連日暴漲
3月17日,尚正正達債券A類、C類份額雙雙暴漲,單日凈值增長率均達35%。
記者還注意到,在此前兩個交易日,該基金的凈值表現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)異常。3月13日、3月14日,尚正正達債券A類份額凈值單日漲幅均超20%。
據(jù)了解,尚正正達是一只成立于今年3月6日的二級債基。從其凈值表現(xiàn)來看,該基金凈值3月12日開始出現(xiàn)變動,僅隔一個交易日后,便開始連續(xù)暴漲。憑借3月13日—17日的大漲,成立以來截至3月17日尚正正達A累計漲幅達96.73%,尚正正達C也達到96.66%。
從合同生效公告看,尚正正達首發(fā)規(guī)模為2.03億元,有效認購戶數(shù)為306戶。于2025年2月10日開始募集,原定募集截止日期為2025年5月9日,后提前至3月4日結束募集。
結合該基金持有人結構和規(guī)模數(shù)據(jù),業(yè)內(nèi)人士判斷,該基金凈值突然暴漲很可能是發(fā)生大額贖回所致。
值得一提的是,3月10日尚正基金發(fā)布公告稱,該基金于3月12日開放贖回業(yè)務;3月14日,再度發(fā)布公告,因3月12日發(fā)生大額贖回,公司決定自當日起提高本基金的份額凈值精度至小數(shù)點后八位,小數(shù)點后第九位四舍五入。
基金密集提高凈值精度
實際上,為避免贖回帶來凈值大幅波動,近期多只基金發(fā)布提高基金份額凈值精度的公告。
僅3月以來,包括宏利、創(chuàng)金合信、紅塔紅土基金、鵬華基金、人保資產(chǎn)、財通資管、圓豐永信等多家基金公司旗下產(chǎn)品先后發(fā)布調(diào)整凈值精度的公告,其中多是債基,調(diào)整原因大多也是為應對贖回。
例如,3月18日,宏利基金公告稱,因宏利中債綠色普惠金融債券優(yōu)選指數(shù)C類份額于3月17日發(fā)生大額贖回,為保護基金份額持有人利益不因基金份額凈值的小數(shù)點保留精度受到不利影響,經(jīng)本公司與基金托管人協(xié)商一致,決定自3月17日起提高本基金C類份額基金份額凈值精度至小數(shù)點后八位,小數(shù)點后第九位四舍五入。
紅塔紅土基金旗下基金紅塔紅土盛利混合則于3月13日發(fā)生大額贖回,為確保本基金份額持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點保留精度受到不利影響,公司決定自2025年3月13日起提高本基金A類及 C類份額凈值精度至小數(shù)點后第八位,小數(shù)點后第九位四舍五入。?
業(yè)內(nèi)指出,因大額贖回調(diào)整基金凈值精度是基金管理人為平衡贖回客戶與存續(xù)持有人利益的重要措施,主要目的是減少因四舍五入規(guī)則導致的凈值誤差,避免對剩余投資者造成不公平影響,目前已成為業(yè)內(nèi)標準化操作。
“一般易發(fā)生大額贖回的基金以債券型產(chǎn)品為主,尤其是機構持倉集中、規(guī)模較小的債基。靈活配置型或混合型基金產(chǎn)品中若債券資產(chǎn)占比高,也易出現(xiàn)類似情形。而大額贖回多與市場行情相關。”上述人士稱。