3月27日，中信銀行2024年度業(yè)績會在中信大廈舉行。中信銀行董事長方合英、擬任行長蘆葦、董事會秘書張青及數(shù)位副行長出席。

中信銀行年報顯示，2024年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入2136.46億元，同比增長3.76%；實現(xiàn)歸母凈利潤685.76億元，同比增長2.33%。截至2024年末，該行資產(chǎn)總額較上年末增長5.31%至95327.22億元，突破9.5萬億大關(guān)。

“2024年，我們面對錯綜復(fù)雜的經(jīng)營形勢，實現(xiàn)了難中求成?！痹跁?，方合英用“韌性、穩(wěn)定性”概括了去年該行的發(fā)展亮點。

在會議交流環(huán)節(jié)，該行也就息差、零售風險、資產(chǎn)投向等市場熱點問題展開討論。

談息差：連續(xù)三年跑贏大市

截至2024年末，中信銀行凈息差為 1.77%，較年初下降0.01 個百分點。

作為商業(yè)銀行的核心盈利指標，近年來該行一直將凈息差變動“跑贏大市、優(yōu)于同業(yè)”作為重要目標。

蘆葦向媒體表示，去年，中信銀行營收增速和息差變動都位居同業(yè)前列，其中，凈息差變動幅度已連續(xù)三年跑贏大市。蘆葦介紹，此成效得益于持續(xù)深化量價平衡戰(zhàn)略，不走以價換量的路線，此外，該行以壓降負債成本為核心，輔之以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，雙向發(fā)力穩(wěn)定息差。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，中信銀行付息負債平均成本率較年初下降18個BP至2.02%，其中，存款成本率較年初下降23個BP至1.89%。

會上，方合英還透露了更為直觀的負債成本壓降數(shù)據(jù)，“三年前，我們行存款成本和與‘標桿行’的差距是59個BP，現(xiàn)在差距是32個BP，縮小了27個BP。”

對于2025年的息差展望，蘆葦指出，2025年銀行業(yè)的凈息差壓力依然較大，“當前整體利率仍處下行環(huán)境”。他預(yù)測，2025年，預(yù)計銀行負債端降成本難以完全對沖資產(chǎn)收益下降的影響。

方合英則表示，隨著存款成本逐步建立優(yōu)勢，中信銀行正向“低成本存款、低貸款收益、低風險成本”的理想模式轉(zhuǎn)型，在此情況下，該行應(yīng)對低利率的大環(huán)境將比同業(yè)更加從容。

“在過去基礎(chǔ)相對比較弱的情況下，我們能夠克服層層困難，實現(xiàn)比較良好的業(yè)績交付。今天站在一個相對好的基礎(chǔ)上，我們更應(yīng)該有信心去跑贏大市?！狈胶嫌⒄f，中信銀行將努力保持凈息差跑贏同業(yè)、大力拓展手續(xù)費及傭金收入、資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定等多管齊下，確保2025年利潤繼續(xù)保持增長。

談風險：有信心做到穩(wěn)中向好

2024年末，中信銀行不良貸款率1.16%，較上年末下降0.02個百分點，實現(xiàn)連續(xù)六年下降。但其中，該行個人不良貸率較上年末上升0.04 個百分點；信用卡不良率則較上年末下降0.03個百分點至2.51%。

方合英坦言，去年該行零售資產(chǎn)質(zhì)量承壓，主要受居民債務(wù)周期、房地產(chǎn)周期等宏觀因素所致，整體呈現(xiàn)周期性、行業(yè)性特點。中信銀行副行長胡罡預(yù)測，零售信貸風險還將有行業(yè)趨勢性上升的現(xiàn)象，且還將持續(xù)一段時間。

胡罡表示，在零售信貸風險上，中信銀行有信心做到穩(wěn)中向好。據(jù)介紹，在2019年，該行開始收緊信用卡準入；2021年，開始對按揭抵押類貸款采取客戶篩選等相應(yīng)措施。胡罡稱，去年該行還在零售風險體系和能力上下功夫，對零售全方位業(yè)務(wù)管控，如停止高風險的業(yè)務(wù)，加強客戶準入等。

年報顯示，該行去年加快資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升風險回報。在資產(chǎn)規(guī)模站上9.5萬億臺階、即將邁入“十萬億”之際，蘆葦表示，明年中信銀行資產(chǎn)總體配置策略仍將堅持適度的規(guī)模增長，重在優(yōu)化結(jié)構(gòu)。

“市場信心有所恢復(fù)，但也要關(guān)注外部環(huán)境仍然復(fù)雜多變，風險隱患還存在。我們將在不確定中尋求確定性，著力提升業(yè)務(wù)經(jīng)營能力。”蘆葦指出，在信貸投放層面，該行計劃2025年信貸增量3300億，增速為5.9%。其中，對公信貸業(yè)務(wù)計劃增量2700億，增速10.4%。零售業(yè)務(wù)則會依據(jù)形勢變化，靈活、動態(tài)地安排，增量暫時按1200億來把握，增速為5.2%。

談零售戰(zhàn)略：準“十萬億”銀行的“必讀課”

低利率時代下，商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)普遍遭遇規(guī)模擴張與盈利增長的雙重承壓。

中信銀行同樣面對該問題，數(shù)據(jù)顯示，2024年，該行零售銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)凈收入818.21億元，較上年下降2.08%，零售營收對總營業(yè)貢獻同比下滑，占總營收比重減少約1.9個百分點至40.1%。

雖遇瓶頸，但方合英表示，未來，該行將堅持“零售第一戰(zhàn)略”不改變。在談及零售轉(zhuǎn)型的重要性時，他直言，零售業(yè)務(wù)是“十萬億銀行”資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的必讀課。

“三駕齊驅(qū)是中信銀行傾力打造、得之不易的陣型?！彼硎荆闶蹣I(yè)利潤出現(xiàn)下降是客觀事實，主要是零售信貸風險成本增加導(dǎo)致的，“但無論從體量和質(zhì)量上看，我們的零售業(yè)務(wù)還是好的。”對于零售信貸風險，該行也已進行復(fù)盤和處置。

方合英指出，區(qū)別于公司業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)不能單純的目標驅(qū)動考核導(dǎo)向，而更多的要體系驅(qū)動能力導(dǎo)向?！安荒芗庇谇蟪?！”他強調(diào)，盡管現(xiàn)在處于周期的沖擊當中，但是零售業(yè)務(wù)輕資本、弱周期、風險分散的特點沒有改變。

“相信提振消費專項行動以及一系列配套措施，對個人貸款、信用卡貸款資產(chǎn)增長基本面會有很大的改善。”

年報顯示，去年該行持續(xù)推進“零售第一戰(zhàn)略”，截至去年末，該行個人客戶數(shù)增長6.21%至1.45億戶；零售管理客戶資產(chǎn)（即“AUM”，含市值）余額達4.69萬億元，較年初增長10.62%，連續(xù)三年實現(xiàn)市場份額正增長。

校對：彭其華??????????????????