券商中國記者近期實(shí)地走訪了四家杭州土生土長的“獨(dú)角獸”和“瞪羚”企業(yè)，它們的共性是，在規(guī)?；那耙?，就已經(jīng)取得了來自銀行的金融支持。

要讓銀行在放貸款的時候，既要“敢”，還要“愿”；既要“能”，還要“會”，背后要做的功夫不少：需要實(shí)打?qū)嵉卦趦?nèi)部考核上提高民營企業(yè)融資權(quán)重，實(shí)打?qū)嵧苿踊鶎臃种C(jī)構(gòu)下沉工作重心摸底客戶，實(shí)打?qū)嶀槍Σ煌瑓^(qū)域、不同生命周期的客群推出差異化產(chǎn)品體系。

以對廣發(fā)銀行授信客戶的實(shí)地調(diào)研為例，本文試圖剖析銀行給尚未盈利的科創(chuàng)企業(yè)授信內(nèi)功是什么，有哪些方法論可以總結(jié)。

瞄準(zhǔn)“獨(dú)角獸”和“瞪羚”

杭州云棲小鎮(zhèn)的云棲智慧視通科技有限公司，是專注形體識別技術(shù)的視覺AI安全產(chǎn)品供應(yīng)商，基于人工智能算法和多模態(tài)大模型，實(shí)現(xiàn)了海量視頻精準(zhǔn)分析。這家目前產(chǎn)品已經(jīng)廣泛運(yùn)用于AI+公共安全、AI+智慧能源、AI+智慧醫(yī)療等領(lǐng)域的垂直領(lǐng)域“瞪羚”企業(yè)，一度處于虧損狀態(tài)。

專注AR底層光學(xué)技術(shù)的杭州光粒科技有限公司去年開始正式商業(yè)化運(yùn)營，在此之前，其進(jìn)行了整整八年的潛心研發(fā)和技術(shù)儲備。目前，光粒已經(jīng)是AR眼鏡行業(yè)的“獨(dú)角獸”，并在光波導(dǎo)型泳鏡細(xì)分賽道里占據(jù)市場份額最大。目前光粒員工人數(shù)100多號，研發(fā)人員數(shù)量占比和年均研發(fā)金額投入占比均高達(dá)70%。

廣發(fā)銀行給予這兩家公司信貸支持時，相關(guān)公司都還在盈利前夜。

廣發(fā)銀行余杭支行副行長姚佳穎告訴記者，云棲智慧視通是廣發(fā)“科創(chuàng)貸”產(chǎn)品首批的客戶之一，目前其已使用授信額度300萬元。姚佳穎介紹，科創(chuàng)貸是專門服務(wù)科技型企業(yè)的產(chǎn)品，針對科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長性的特點(diǎn)，摒棄煩瑣的抵押程序，為企業(yè)落地500萬元免抵押、類信用（實(shí)控人保證擔(dān)保）貸款，獲得眾多企業(yè)高度認(rèn)可。

“對我們經(jīng)營狀況、研發(fā)實(shí)力和市場前景進(jìn)行綜合評估后，廣發(fā)銀行給予800萬元授信支持，并且持續(xù)關(guān)注，提供全方位、個性化的金融服務(wù)?！惫饬？萍钾?fù)責(zé)人告訴記者。據(jù)其介紹，廣發(fā)銀行在盈利前就主動給予純授信服務(wù)，隨著光粒商業(yè)化鋪開，進(jìn)入實(shí)質(zhì)性營收階段，廣發(fā)給光粒純授信額度提至小幾千萬。

除了云棲智慧視通、光?？萍?，記者還走訪了杭州幄肯新材料科技有限公司、義烏慶春科技有限公司等公司，它們都是杭州本土成長起來的細(xì)分賽道“獨(dú)角獸”及“瞪羚”企業(yè)。相似的“不重歷史財務(wù)數(shù)據(jù)、重企業(yè)成長性”的廣發(fā)銀行授信故事都在它們身上上演。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：截至2023年末，浙江省的“獨(dú)角獸”企業(yè)數(shù)量大約在30家左右，估值超過10億美元，主要集中在電子商務(wù)（阿里巴巴、拼多多）、金融科技（螞蟻集團(tuán)（支付寶）、網(wǎng)商銀行）、人工智能與大數(shù)據(jù)（深度求索DeepSeek、?？低暎?、醫(yī)療健康（微醫(yī)、藥明康德）、物流與供應(yīng)鏈（菜鳥網(wǎng)絡(luò)）等；大約有300家“瞪羚”企業(yè)，集中在人工智能、大數(shù)據(jù)、新能源、生物技術(shù)等高技術(shù)領(lǐng)域。

據(jù)悉，針對這兩類增長快、創(chuàng)新能力和市場競爭力強(qiáng)的中小科創(chuàng)企業(yè)，廣發(fā)銀行采取主動營銷策略，目前已有部分企業(yè)開展合作。

“在浙江，我行黨委書記、行長王凱帶隊，深入浙江省多家‘專精特新’小微企業(yè)，走進(jìn)一線生產(chǎn)車間，與企業(yè)管理人員面對面交流，了解企業(yè)資金需求，介紹金融政策，推薦廣發(fā)銀行普惠信貸產(chǎn)品?！?廣發(fā)銀行普惠金融部副總經(jīng)理（主持工作）吳海盛介紹。

風(fēng)控邏輯和財務(wù)資源配置是關(guān)鍵

秉持“量增、價降、質(zhì)優(yōu)”的信貸原則，截至2024年末，廣發(fā)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額1961億元，較年初增長175.1億元，增速為9.8%；民營企業(yè)貸款余額5132億元，較年初增長396億元，增速8.3%，均大幅超過3.5%的各項貸款增速。

再來看價格：2024年末廣發(fā)銀行普惠型小微企業(yè)貸款價格較上年下降112個BP，顯著低于全行新發(fā)放貸款價格；民營企業(yè)平均融資成本較上年下降64BP。

為什么敢給“獨(dú)角獸”和“瞪羚”們放較低利率的貸款，對企業(yè)成長性的科學(xué)判斷，和基于這個判斷衍生出的審批邏輯、財務(wù)資源配置、不良容忍政策是關(guān)鍵。

吳海盛告訴記者：去年廣發(fā)銀行加快了普惠金融2.0模式的轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)就是通過產(chǎn)品、風(fēng)控和運(yùn)營的數(shù)智化轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化對專精特新、供應(yīng)鏈等重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域小微企業(yè)金融支持力度。

企業(yè)可以暫時沒有規(guī)?；?，但是不能沒有訂單情況、貿(mào)易背景等真實(shí)數(shù)據(jù)。

吳海盛總結(jié)，不管是在產(chǎn)品研發(fā)還是獲客環(huán)節(jié)，真實(shí)的貿(mào)易背景等數(shù)據(jù)，都被廣發(fā)銀行納入在內(nèi)。“我們把前端真實(shí)數(shù)據(jù)、貿(mào)易背景信息引入產(chǎn)品審批模型，建立‘大數(shù)據(jù)+名單制’的產(chǎn)品研發(fā)模式；再根據(jù)真實(shí)的客戶背景、真實(shí)的貿(mào)易場景實(shí)現(xiàn)線上化批量、精準(zhǔn)獲客，改變傳統(tǒng)的單散獲客模式。”他說。

另據(jù)吳海盛介紹，廣發(fā)銀行力推的“風(fēng)控數(shù)智化轉(zhuǎn)型”還體現(xiàn)在兩方面：一是幫助小微客戶從貸款申請、審批、出賬、還款實(shí)現(xiàn)全線上化；二是加強(qiáng)風(fēng)控模型持續(xù)迭代和調(diào)整，使其能更強(qiáng)化對特定融資場景的適用性，比如將 AI應(yīng)用于精準(zhǔn)挖掘小微客戶的融資需求和提高內(nèi)部風(fēng)控效率層面。

基于授信決策，廣發(fā)銀行加大了傾斜財務(wù)資源配置，對普惠小微客戶實(shí)施優(yōu)惠政策。

據(jù)廣發(fā)銀行黨委委員、副行長林德明介紹：目前普惠貸款FTP定價較其他貸款低80BP；對包含民營企業(yè)在內(nèi)的關(guān)鍵領(lǐng)域貸款實(shí)行FTP優(yōu)惠，對綠色信貸、科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款較其他貸款優(yōu)惠30BPs。這樣就能讓基層更有動力對普惠及民營客戶進(jìn)行授信。

同時從機(jī)制上，廣發(fā)銀行還修訂完善了普惠業(yè)務(wù)盡職免責(zé)制度及流程，這是為了營造鼓勵擔(dān)當(dāng)?shù)姆e極氛圍。2024年，全行小微企業(yè)出現(xiàn)不良的業(yè)務(wù)中，有93%以上最終認(rèn)定為盡職免責(zé)，不予問責(zé)。

主打地域差異化，因城施策

因城施策，也是可以被總結(jié)出來的、廣發(fā)銀行加大對科創(chuàng)企業(yè)融資支持的標(biāo)志性做法。

“我們通過推動和指導(dǎo)各分行根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和區(qū)域特點(diǎn)，因地制宜、因城施策，充分利用好當(dāng)?shù)氐男袠I(yè)特色、產(chǎn)業(yè)集群和重點(diǎn)領(lǐng)域，一戶一策形成特色專案。在授信主體、經(jīng)營實(shí)體、擔(dān)保方式、授信方案、風(fēng)險策略等方面進(jìn)行差異化調(diào)整。”林德明說。

為了聚焦義烏當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特色，廣發(fā)銀行杭州分行于去年8月在義烏設(shè)立系統(tǒng)內(nèi)首家二級部門國際業(yè)務(wù)中心，輻射整個分行的國際業(yè)務(wù)發(fā)展。據(jù)廣發(fā)銀行杭州分行行長史智宇介紹：該中心主要負(fù)責(zé)全轄國際結(jié)算、結(jié)售匯及外匯衍生品業(yè)務(wù)的管理、產(chǎn)品推廣、業(yè)務(wù)審核、政策咨詢解答和指導(dǎo)等工作。中心人員均具有豐富的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，同時派員駐點(diǎn)義烏分行辦公，深入一線了解市場需求，快捷響應(yīng)市場。

在跨境電商業(yè)態(tài)密集的寧波，廣發(fā)銀行首發(fā)推出跨境電商企業(yè)專屬融資方案“廣商貸”，為跨境電商平臺上的出口電商賣家提供基于銷售數(shù)據(jù)的信用貸款，最高支持2000萬的授信額度。

在“中國菠蘿之鄉(xiāng)”廣東湛江徐聞縣，廣發(fā)銀行針對湛江菠蘿種植環(huán)節(jié)的季節(jié)性資金需求，推出“菠蘿貸”專項產(chǎn)品，已為當(dāng)?shù)夭ぬ}產(chǎn)業(yè)授信超5000萬元。

在江西，依托該省官方平臺的涉農(nóng)保險保單數(shù)據(jù)，廣發(fā)銀行引入當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)專業(yè)擔(dān)保公司增信，推出“農(nóng)保貸”線上貸款產(chǎn)品，農(nóng)戶可通過線上完成貸款申請、審批、放款、還款等操作。

“因城施策”的同時，廣發(fā)銀行作為中國人壽集團(tuán)的成員，也借力其他成員單位給予企業(yè)綜合金融支持。

以杭州分行為例，該行積極協(xié)同集團(tuán)養(yǎng)老險、財險、壽險等成員單位，針對養(yǎng)老金融類產(chǎn)品推出了貸款專案，以及嫁接財險和個人經(jīng)營性貸款的融合產(chǎn)品“臺州食安貸”。目前，杭州分行和其他成員單位還在積極探索基于經(jīng)營性車險客戶的貸款產(chǎn)品。

責(zé)編：楊喻程

排版：王璐璐

校對：彭其華