隨著國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，銀行機構普遍處于息差收窄、營收放緩的境地。然而，券商中國記者梳理上市銀行2024年年報發(fā)現(xiàn)，不少上市銀行的國際結算量猛增，帶來的收益呈現(xiàn)可觀的正增長。

隨著我國外貿(mào)“朋友圈”越來越大，服務企業(yè)出海需求以及跨境電商等中小微企業(yè)，成為商業(yè)銀行拓展營收的重要途經(jīng)。

近期有國有大行的銀行高管在業(yè)績說明會上表示要提高境外機構的協(xié)同，也有股份行在其年報中直接表示要“力爭用三年時間走進同類型銀行第一梯隊”，此外還有一些中小銀行高管表態(tài)要拓展客戶國際化，拓展跨境金融方面的收入。

不可忽視的是，不同于去年，2025年美國推出所謂的“對等關稅”，中小企業(yè)出海尤其對口美國相關業(yè)務出現(xiàn)了不確定性，國際金融市場的波動又將對企業(yè)出海和銀行國際化轉(zhuǎn)型帶來哪些復雜的影響？

國際業(yè)務對營收貢獻增大

我國進出口規(guī)模于2024年再創(chuàng)歷史新高，并實現(xiàn)了同比增長5%，這給國內(nèi)商業(yè)銀行的營收帶來了提升效應。

以中國銀行為例，該行跨境業(yè)務是其傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務，并領先同業(yè)。2024年在境內(nèi)資產(chǎn)總額增速放緩、盈利指標增速和貢獻度下降的情況下，中國銀行在“中國香港澳門臺灣地區(qū)”，以及“其他國家和地區(qū)”實現(xiàn)了經(jīng)營規(guī)模和業(yè)績較快增長，且各項增長數(shù)據(jù)高于境內(nèi)、上一年的同項數(shù)據(jù)。

具體橫向?qū)Ρ瓤?，截?024年末中國銀行上述境外地區(qū)的資產(chǎn)總額增速分別是9.24%、8.97%，高于境內(nèi)增速8.08%；且不同于境內(nèi)盈利指標的負增，該行2024年在上述境外地區(qū)實現(xiàn)利潤總額增速站上了兩位數(shù)，分別為13.07%、35.11%，對集團利潤總額的貢獻進一步提升，占比提高了2個百分點左右。

“全球化價值創(chuàng)造作用不斷凸顯?！敝袊y行行長張輝在該行2024年業(yè)績說明會上如此總結，并表示該行2024年境外商業(yè)銀行稅前利潤同比增長了14.75%，集團貢獻度提升，該行將鞏固擴大全球化優(yōu)勢、提升全球布局能力作為首要任務，保持境外利潤貢獻度穩(wěn)中有升。

“近年來，中小企業(yè)出海大幅增長，銀行在中小企業(yè)的國際結算業(yè)務上的利潤率相對大企業(yè)更高?！?上海金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心主任吳國華在接受券商中國記者采訪時表示，銀行的國際貿(mào)易業(yè)務資本占用較少，是各家銀行大力拓展的主要中間業(yè)務。

境外營收、盈利以及相關跨境數(shù)據(jù)快速增長的現(xiàn)象，也反映在了其他國有大行的年報數(shù)據(jù)中。

券商中國記者梳理，工商銀行2024年末的境外機構總資產(chǎn)較于上一年末增長了4.13%，于去年實現(xiàn)的稅前利潤同比增長近兩成至44.02億美元。

農(nóng)業(yè)銀行的營收結構中，境外及其他地區(qū)的分支機構2024年對營業(yè)收入也實現(xiàn)了提升，不僅同比增長了18.22%，占整體營收的比重也由2023年的3.5%，提升至4%。

此外，交通銀行2024年跨境業(yè)務收入同比增長13.46%；建設銀行也在其2024年度業(yè)績報告中表示，商業(yè)銀行類境外機構盈利水平實現(xiàn)“歷史最優(yōu)”。

券商中國記者還注意到，股份行也在跨境金融賽道著力布局，于去年的跨境金融業(yè)務中，展現(xiàn)了各自的亮點。

2024年，招商銀行實現(xiàn)對公涉外收支業(yè)務量同比增長19.26%，平安銀行的跨境貿(mào)易融資發(fā)生額同比增長44.0%。此外，浦發(fā)銀行截至2024年末的公司跨境業(yè)務量超過4萬億元，較上年末增長27%；跨境人民幣融資余額1406億元，較上年末的增幅達到了97%。

中小銀行加大布局跨境金融業(yè)務

“大行更能依托全球網(wǎng)絡、資金和專業(yè)人才優(yōu)勢，提升海外機構協(xié)同與綜合服務能力。但中小銀行可通過錯位競爭，聚焦某些區(qū)域市場或服務細分領域，靈活應對跨境貿(mào)易新需求，分享全球化紅利。”上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛告訴券商中國記者。

為把握客戶與業(yè)務出海機遇，近期，一些上市地方銀行的高管在2024年業(yè)績說明會上也表達了對國際業(yè)務布局的期許。

“國際化對于杭州銀行現(xiàn)階段而言，當然指的不是機構的國際化，更多是指客戶和業(yè)務的國際化，特別是跨境的業(yè)務、自貿(mào)區(qū)的業(yè)務，這幾年也是我們發(fā)展的重點。” 杭州銀行董事長宋劍斌在該行2024年度業(yè)績說明會上提到，國際化是該行四大戰(zhàn)略布局之一。他表示，其他行業(yè)也表現(xiàn)出了跨境特點，尤其是普通的制造業(yè)，周邊市場提供了很大的貿(mào)易空間。

杭州銀行的轉(zhuǎn)型方向與其業(yè)績互為表里。年報顯示，該行2024年成為國內(nèi)首批執(zhí)行SWIFT ISO收付標準的城商行，去年國際結算量突破700億美元，同比增幅16.74%；自貿(mào)區(qū)服務出海企業(yè)數(shù)較上年末新增幅度超過了八成。

此外，江蘇銀行年報顯示，該行聚焦市場主體“出口+出?！毙枨?，加快打造“蘇銀跨境”經(jīng)營品牌，2024年在江蘇省內(nèi)國際結算市場份額提升了1個百分點。

近兩三年來，青島銀行也將國際業(yè)務打造成重點業(yè)務板塊，并將國際業(yè)務納入了該行戰(zhàn)略規(guī)劃。年報顯示，該行2024年末的國際業(yè)務活躍客戶數(shù)量較上年末增長26.25%；實現(xiàn)國際結算業(yè)務量較上年末增長幅度超過了三成。

據(jù)青島銀行副行長劉鵬介紹，山東省外向型經(jīng)濟基礎雄厚、市場潛力較大，尤其是省內(nèi)的制造業(yè)大多是外向型。劉鵬表示，接下來，青島銀行將繼續(xù)推動國際業(yè)務的戰(zhàn)略部署，持續(xù)加大國際業(yè)務技術核心建設，以中小外貿(mào)企業(yè)、制造業(yè)實體企業(yè)為目標客群，提升國際業(yè)務的競爭能力。

企業(yè)出?！芭笥讶Α睌U大

在經(jīng)濟全球化和“一帶一路”倡議推進下，疊加市場競爭加劇，企業(yè)對 “不出海就出局”的認可度在提高，掀起了新一輪出海熱。

招聯(lián)首席研究員董希淼告訴券商中國記者，新一輪企業(yè)出海出現(xiàn)三方面的變化：一是以前企業(yè)出海更多聚焦于跨境并購、投資，而現(xiàn)在企業(yè)出海的概念范圍更廣，包括技術、產(chǎn)業(yè)鏈或商業(yè)模式出海；二是從企業(yè)類型看，以前更多是央企、國企出海，到現(xiàn)在越來越多的民營企業(yè)選擇出海；三是從出海目的地看，以前企業(yè)更多的是去歐美等發(fā)達國家拓展市場，而現(xiàn)在更多的是“一帶一路”共建國家。

商業(yè)銀行發(fā)展跨境業(yè)務，推動國際化轉(zhuǎn)型的變化，正是建立在中國企業(yè)強勢出海的勢頭下。隨著中國企業(yè)積極拓展海外市場，也對跨境結算、融資、外匯管理等綜合金融服務提出巨大需求。

銀行相關跨境結算數(shù)據(jù)的大增，驗證了上述現(xiàn)象。

從國際結算量數(shù)據(jù)看，2024年中國銀行的境內(nèi)機構國際結算量突破4萬億美元，增速超過了兩成；跨境電商結算規(guī)模超8000億元，同比增長近四成。農(nóng)業(yè)銀行2024年的國際結算量、跨境人民幣結算量同比增長7.8%和13.4%。中信銀行于2024年的國際業(yè)務客戶數(shù)、國際結算量增速也均達到了兩位數(shù)，站上了12%。

從跨境交易的區(qū)域看，發(fā)展中國家和地區(qū)的交易在上量。如交通銀行2024年開立涉外保函業(yè)務量同比增長達到了99.37%，其中開往“一帶一路”共建國家和地區(qū)的涉外保函業(yè)務量同比增長甚至高達115.10%。

此外，中信銀行為中資企業(yè)在印度尼西亞、老撾、安哥拉、埃及等“一帶一路”共建國家承接大型基礎設施建設等工程提供中長期項目融資支持，截至2024年末，融資余額較上年末增長15.05%；2024年新發(fā)生涉外保函同比增長逾五成，達到了56.46%。

“銀行借助國際結算、服務企業(yè)‘出?！瑢崿F(xiàn)了跨境業(yè)務的穩(wěn)步增長。這一趨勢具有明顯的政策引導和市場需求雙重驅(qū)動?！痹谠鴦偪磥?，商業(yè)銀行推動國際化轉(zhuǎn)型，尤其是發(fā)展跨境金融服務和國際結算業(yè)務，正日益成為銀行業(yè)突圍的重要方向。

與大行比肩，部分頭部股份行也設置了商、投行，分、子行等全覆蓋的境外綜合性經(jīng)營網(wǎng)絡。在戰(zhàn)略方面，國際化是招商銀行“四化”轉(zhuǎn)型之一；興業(yè)銀行也將國際業(yè)務作為全行戰(zhàn)略重點，甚至直接在2024年年報中表示 “力爭用三年時間走進同類型銀行第一梯隊”。

為順應出海浪潮，券商中國記者注意到，不少股份行也加快推進境外網(wǎng)絡布局。如興業(yè)銀行的倫敦代表處于2023年4月揭牌，一年后，該行便積極推動倫敦代表處升格為倫敦分行，去年底該行董事會已審議通過了這項議案。此外，中信銀行香港分行于2024年3月開業(yè)，成為該行打造全球金融服務的新支點。

對銀行風控能力要求提高

不得不警惕的是，國際貿(mào)易環(huán)境正在發(fā)生深刻變化。在美國推出的所謂“對等關稅”影響下，中小企業(yè)出海尤其是出口到美國的業(yè)務出現(xiàn)不確定性。

復旦大學國際金融學院副教授王遐昕估計，企業(yè)層面含關稅價格每上漲1%，企業(yè)的利潤率平均就會下降0.35個百分點。王遐昕認為，企業(yè)是應對關稅激增的最終決策者，其研究團隊調(diào)研發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)對歐盟的出口溫和增長，部分抵消了中國出口商對美國出口的負面影響。中國企業(yè)出口的這種反應可能得益于歐盟市場規(guī)模龐大，且中國對歐盟出口的商品與中國對美出口商品相似度較高。

而銀行國際化業(yè)務將受到何種影響？

“即使中美貿(mào)易繼續(xù)惡化，從長期來看，中國的總體國際貿(mào)易總額仍將會持續(xù)增長。因此，銀行的國際業(yè)務市場規(guī)模會持續(xù)增長?！眳菄A預計中國會進一步加快推進與更多的國家實現(xiàn)自由貿(mào)易，并認為中國企業(yè)的出海熱潮還將持續(xù)，尤其是中小民營企業(yè)更會加快出海。

持有同樣觀點的還有劉鵬，他在近期舉行的青島銀行2024年度業(yè)績說明會上表示，美國對包括中國在內(nèi)的多個國家加征了關稅，這一情況短期內(nèi)會對外匯、進出口產(chǎn)生一定的沖擊。但長期來看，會加速整個產(chǎn)業(yè)鏈重塑升級，而企業(yè)出海需求不會減弱，反而會加大，這對商業(yè)銀行而言，孕育了商機和營銷的機會。他介紹，據(jù)青島銀行對客戶調(diào)研，針對美國加征關稅，該行客戶已開始采用一些創(chuàng)新渠道，對關稅變化提前有應對措施。

關稅問題只是當前海外不確定因素之一。隨著地緣政治風險持續(xù)、國際形勢日益復雜化、全球貿(mào)易格局調(diào)整加快，銀行海外業(yè)務的風險管控上升到一個新高度。

曾剛認為，關稅不確定性促使銀行必須更加主動，為中小企業(yè)出海提供全方位、定制化服務。在他來看，銀行首先要加大服務客戶多元化和市場多元化的力度，幫助中小企業(yè)分散單一市場風險，支持企業(yè)開拓東南亞、中東、非洲等新興市場，布局產(chǎn)業(yè)鏈新興環(huán)節(jié)。

此外，在具體業(yè)務層面，曾剛還認為銀行需加強對外貿(mào)形勢和境外政策的動態(tài)研究，靈活調(diào)整金融產(chǎn)品和服務，如提供更專業(yè)的外匯避險、供應鏈金融和貿(mào)易融資服務，幫助企業(yè)應對匯率和貿(mào)易壁壘風險。同時，此類外部沖擊也迫使銀行提升跨境風控和合規(guī)能力，有針對性地完善信貸審核、交易合規(guī)及風險預警機制。

對于中小銀行而言，囿于境外機構有限、資金、人才和技術等因素，跨境金融業(yè)務的開展更需要協(xié)同和謹慎。

董希淼認為，不同類型的金融機構，服務企業(yè)出海的模式不同。其中，大行的海外布局相對較完善，可為企業(yè)提供全方位的服務，包括匯率風險管理、投融資、資金結算等。而中小銀行可通過與海外代理行合作，加強國內(nèi)、海外業(yè)務的聯(lián)動，同時要注意防范國別風險。

排版：劉珺宇?

校對：劉榕枝???????????