同類數(shù)量太多，名字五花八門，還容易導(dǎo)致投資者在場(chǎng)內(nèi)交易出錯(cuò)……ETF（交易型開放式指數(shù)基金）大批量變更簡(jiǎn)稱的行動(dòng)正在進(jìn)行。

1月13日，易方達(dá)基金宣布對(duì)旗下17只ETF自14日起變更擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱，涉及10只登陸上交所和7只登陸深交所上市的ETF，變更后的簡(jiǎn)稱采用“標(biāo)的指數(shù)+ETF+管理人名稱”的方法。

多家公募人士向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，公司已注意到場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱取名的重要性，正在考慮變更名稱，讓產(chǎn)品在場(chǎng)內(nèi)交易時(shí)更具有辨識(shí)度。

批量變更簡(jiǎn)稱

頭部公募易方達(dá)基金變更旗下眾多ETF的擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱，拉開了ETF集中大批量的改名行動(dòng)。

根據(jù)易方達(dá)基金發(fā)布的公告，自1月14日起，對(duì)旗下10只在上交所上市的ETF和7只在深交所上市的ETF進(jìn)行變更擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱，涉及多只行業(yè)主題、跨境和寬基類ETF。

據(jù)悉，可在場(chǎng)內(nèi)交易的ETF都會(huì)有縮減版的場(chǎng)外全稱，方便用于在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行行情展示和交易，即擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱，也被稱為場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱。

記者注意到，在場(chǎng)內(nèi)買賣交易ETF時(shí)，投資者第一眼看到的是ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱，而要想獲悉全稱或基金管理人信息，需要查詢其詳細(xì)資料。

易方達(dá)基金本次更改旗下ETF的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱采用了“標(biāo)的指數(shù)+ETF+管理人名稱”的方法，比如，“消費(fèi)50ETF”改為“消費(fèi)ETF易方達(dá)”“中證1000指數(shù)ETF”改為“中證1000ETF易方達(dá)”。

據(jù)了解，易方達(dá)旗下其余ETF因基本依據(jù)“標(biāo)的指數(shù)+ETF”的規(guī)則命名且大多已具備較高辨識(shí)度，故未納入此次更名范疇。

對(duì)于此次變更簡(jiǎn)稱的原因，易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平表示，近年來，跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF數(shù)量不斷增加，部分ETF簡(jiǎn)稱與跟蹤指數(shù)不匹配引起混淆，名稱存在雷同或冗余等問題日益凸顯，ETF簡(jiǎn)稱命名具有一定優(yōu)化空間。

除易方達(dá)基金外，當(dāng)日嘉實(shí)基金宣布自1月14日起，將旗下“科創(chuàng)生物醫(yī)藥ETF”的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱變更為“科創(chuàng)醫(yī)藥指數(shù)ETF”。本月還有平安基金將旗下“活躍國(guó)債ETF”簡(jiǎn)稱變更為“國(guó)債ETF5至10年”。

提升辨識(shí)度

隨著ETF產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象愈發(fā)明顯，給一只ETF取個(gè)有辨識(shí)度的擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱是比較重要的。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前全市場(chǎng)ETF數(shù)量達(dá)到上千只，其中，僅股票型ETF數(shù)量就超過800只。

由于股票型ETF數(shù)量繁多，且同一類產(chǎn)品往往有好幾家公司同時(shí)擁有，因此，投資者在場(chǎng)內(nèi)交易股票型ETF時(shí)，很容易因看混簡(jiǎn)稱，或無法辨識(shí)跟蹤標(biāo)的而交易錯(cuò)產(chǎn)品。

比如，跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)的ETF相關(guān)產(chǎn)品的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱可謂五花八門，包括“雙創(chuàng)ETF”“雙創(chuàng)50ETF”“科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)ETF”“雙創(chuàng)龍頭ETF”等。這類ETF的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱中，有些不僅缺少基金管理人信息，有些還無法讓投資者清楚地辨識(shí)跟蹤指數(shù)或投資方向。

再比如，近期火爆的中證A500ETF產(chǎn)品，從眾多產(chǎn)品的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱中雖然能直觀看到是跟蹤中證A500指數(shù)，但一些產(chǎn)品并沒有附上管理人信息，投資者在場(chǎng)內(nèi)交易時(shí)也可能會(huì)選錯(cuò)公司的產(chǎn)品。

而從一些行業(yè)主題ETF的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱上，也能看出基金公司當(dāng)初爭(zhēng)奪賽道的激烈程度。比如，跟蹤中證醫(yī)療保健指數(shù)的股票型ETF共有5只，且均在2021年4月至11月期間成立，由于其中1只的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱為“醫(yī)療保健ETF”，其他4只同類產(chǎn)品的簡(jiǎn)稱只好選擇其他名字，但均不含“保健”二字，而是取為“醫(yī)療產(chǎn)業(yè)”“醫(yī)療設(shè)備”“醫(yī)療服務(wù)”等簡(jiǎn)稱，但后面幾個(gè)簡(jiǎn)稱顯然不方便投資者做篩選。

有的主題ETF在取場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱時(shí)，為了區(qū)分同類產(chǎn)品，會(huì)在名稱中加上數(shù)字，但這樣做反倒會(huì)造成混淆。如果是寬基類ETF，加上的數(shù)字多指寬基指數(shù)包含的成分股數(shù)量，但對(duì)于行業(yè)主題ETF而言，反倒會(huì)讓投資者混淆其跟蹤指數(shù)。比如，跟蹤中證新材料主題指數(shù)的主題ETF共有7只，但有2只分別在上交所和深交所上市的產(chǎn)品將場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱命名為“新材料50ETF”，其他5只ETF的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱均不含“50”字樣。

從上述眾多股票型ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱的案例來看，顯然與其跟蹤指數(shù)更貼近的簡(jiǎn)稱更具有辨識(shí)度。

據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》記者了解，ETF變更場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱的行動(dòng)，已經(jīng)有更多公司在跟進(jìn)。

深圳某公募人士向記者表示，公司此前變更ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱的目的就是為了提升產(chǎn)品辨識(shí)度。

“我們?cè)缜熬透倪^簡(jiǎn)稱”，滬上某公募人士向記者表示，取好一個(gè)場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱能讓投資人更容易在場(chǎng)內(nèi)交易時(shí)找到產(chǎn)品，產(chǎn)品本身也更有辨識(shí)度。

北京某公募人士向記者表示，由于跟蹤指數(shù)相同，同類ETF的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱取名確實(shí)很困難，也導(dǎo)致了各種五花八門的簡(jiǎn)稱出現(xiàn)，公司也在考慮變更簡(jiǎn)稱。