中信證券指出，上周兩會(huì)明確全年政策方向，結(jié)構(gòu)性和產(chǎn)業(yè)方向上亮點(diǎn)較多，短期外部擾動(dòng)影響可控，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。展望本周，美股市場(chǎng)波動(dòng)加大，衰退交易還需觀察，國(guó)內(nèi)政策能夠加碼對(duì)沖；外資回流的節(jié)奏或?qū)⒂兴啪?，但南向資金長(zhǎng)期增配港股趨勢(shì)延續(xù)；A股市場(chǎng)演繹高低切換，隨著年報(bào)季臨近，市場(chǎng)將回歸業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，核心資產(chǎn)蓄勢(shì)待漲。配置上，關(guān)注科技制造板塊中產(chǎn)業(yè)邏輯明確的核心環(huán)節(jié)和估值低位的A股核心資產(chǎn)。

華福證券指出，市場(chǎng)或進(jìn)入風(fēng)格再平衡階段，業(yè)績(jī)期將提升對(duì)于基本面的關(guān)注度，中國(guó)科技資產(chǎn)重估向中國(guó)資產(chǎn)重估擴(kuò)散，短期內(nèi)關(guān)注前期核心資產(chǎn)的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)，中長(zhǎng)期科技依然是確定主線，可適時(shí)低吸科技，等待后續(xù)產(chǎn)業(yè)事件催化。①順周期：兩會(huì)結(jié)束后，市場(chǎng)對(duì)于基本面的關(guān)注或有所升溫，目前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)積極因素不斷累積，順周期或成為參與行情的選擇之一。②新興消費(fèi)：擴(kuò)大內(nèi)需是當(dāng)前工作部署重點(diǎn)，新興消費(fèi)如新零售、電商、IP產(chǎn)業(yè)、首發(fā)經(jīng)濟(jì)等，通過(guò)創(chuàng)新供給驅(qū)動(dòng)更多增量消費(fèi)需求。③低位科技：科技創(chuàng)新成為各方位共識(shí)，主線方向明確，短期內(nèi)重點(diǎn)在于節(jié)奏把握和規(guī)避高位題材。英偉達(dá)GTC大會(huì)即將召開，新產(chǎn)品和新技術(shù)的發(fā)布或給英偉達(dá)供應(yīng)鏈帶來(lái)參與機(jī)會(huì)。此外，政府工作報(bào)告全文首次納入“深?？萍肌?，可關(guān)注主題投資機(jī)會(huì)。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面，建議關(guān)注低空經(jīng)濟(jì)與自主可控。中長(zhǎng)期看，建議關(guān)注并購(gòu)重組、化債、需求持續(xù)增長(zhǎng)、確定性成長(zhǎng)四大方向。

中信建投指出，上周指數(shù)站上3400點(diǎn)，總市值創(chuàng)新高，且近20年來(lái)A股首次在美股大跌期間走出獨(dú)立行情，體現(xiàn)出市場(chǎng)的信心重估。短期需要注意本輪春季行情時(shí)間及空間已經(jīng)達(dá)到歷史平均水平，結(jié)構(gòu)上科技成長(zhǎng)向順周期高低切參照歷史或仍有小幅演繹空間，但當(dāng)前內(nèi)需復(fù)蘇仍以結(jié)構(gòu)性為主，短期可繼續(xù)適當(dāng)再平衡，重視一季報(bào)景氣方向，中期“AI+”仍是核心主線。關(guān)注行業(yè)：有色、建材、地產(chǎn)、電子、通信、傳媒、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備等。關(guān)注主題：深?？萍嫉?。

校對(duì)：劉榕枝